第178章 那就募資百億，產能翻倍往上整
林辰坐在辦公室里，翻看著張磊發來的地方政府條件匯總表。
七座城市，七組數據，有的地價便宜但配套弱，有的配套強但成本高，有的資金支持力度大但產業基礎薄弱。
每一組數據背後都有一整套評估邏輯，沒有一個選項是完美無缺的。
他把匯總表放下，端起已經半涼的咖啡喝了一口，目光重新落回電腦屏幕上。
屏幕上是九天資本發來的最新統計，意向出資總額已經突破了七十五億。
距離路演啟動還不到一周，這個數字已經超出了募資目標的近一倍。
或許可以提高一下項目估值？
這樣一來就有了更多的錢，可以把產能提上去。
反正都是建廠，與其建兩萬片的，不如更進一步搞個月產四萬片晶圓的廠。
資金方面，按這個趨勢，募資百億應該沒問題，自己後續再投入七八十億進去，足夠了。
林辰沒有猶豫太久。
他拿起桌上的固定電話，撥通了張磊的號碼。
「在忙沒？」
「剛送走合肥建投的人，他們想在閉門談判前再探一次底。」電話那頭傳來張磊的聲音，帶著一絲疲憊但依然精神。
「先別管他們了，我有個新想法。剛才我看了一遍各城市的條件匯總，又算了一下整體預算，有個想法要跟你同步一下。」
張磊那邊傳來紙張摩擦的聲音，顯然是準備記錄。「您說。」
「兩萬片月產能，八十億投入，這個規模還是太小了。既然我們已經在做這件事了，不如一步到位。」
「您是想？」
「產能翻倍，目標月產四萬片。現有的搬遷設備只夠支撐兩萬片產能，但如果我們在基礎上再採購一批新設備，把產能翻倍，整體項目估值可以從兩百億提高到三百億。」
「三，三百億…」張磊在電話那邊傳來驚呼聲。
隔了幾秒後，他的聲音才重新響起。
「如果估值提高到三百億，只靠搬遷設備肯定不夠用。還要同步採購新的光刻機和蝕刻機，整體預算至少要翻一倍，大概要到一百七十億到一百八十億。」
「對，所以我們的募資目標也要同步調整。我打算出讓百分之三十的股權，募資一百億。」
張磊這次思考的時間比剛才更長了一點，一會後後他重新開口說道：「百分之三十的股權加一百億募資，對投資機構來說體量確實夠大了。
但問題是，我們之前的路演一直在用兩百億的估值在談，現在突然漲到三百億，那些已經交了意向函的機構可能會有意見。」
「你先把消息透出去，不需要正式公告，只要讓那幾家核心機構知道我們正在評估這個方向就行。
如果他們有意見，我們再坐下來談估值邏輯，總之我覺得這是一個很好的機會。整個項目可以分三期，一期使用舊設備，二期採購新設備，三期預留廠房，再備兩萬片的產能。」
「好，我回頭先跟合肥、深城、華興這幾家透個底，看看他們的反應。
不過林總，估值提高之後，我們自己的出資比例也得同步調整。整體預算一百八十億，募資一百億，我們自己還要承擔八十億左右的資金缺口。」
「這個我算過了。」林辰的目光重新落在那份匯總表上。
「理財寶那邊後面從國內股市撤出來的利潤，除去要支付給用戶的利息，大概還有五十多億，先劃三十億到晶圓廠項目里。
螞蟻金服的離岸信託再投十億，作為海外結構的資金儲備。
剩下的四十億缺口，我們向銀行申請項目貸款，走半導體專項貸款渠道，利息應該不高。」
「那藍天科技自己的現金流呢？S3的量產還在爬坡，如果貸款審批周期較長，會不會影響我們的日常經營？」
「不會，藍天科技現在的月利潤是正的，而且還在增長。S3青春版的走量速度比我們預想的快，加上藍光X1和S2的尾貨，每個月的淨利潤至少十億，短期幾個月內的資金缺口不會影響到手機業務。」
電話那頭傳來翻動紙張的聲音，張磊應該是在筆記本上記錄這些數字。
「那資金來源我就這麼梳理：理財寶出資三十億，螞蟻金服信託十億，銀行貸款三十億，剩下由九天資本和華天集團兜底。加上募資的一百億，總計一百八十億。」
「對，就按這個方案去推動吧，你先把募資方案更新一版，估值三百億，釋放百分之三十股權，對應募資額一百億。舊的投資意向書作廢，重新發一輪。」
「明白了，我這就去起草新一版的募資方案，同時讓團隊重新排一個資金到位的順序表。」
「嗯，你按這個方向去做，儘快推進吧。」
「對了林總，還有一件事。深城那邊陳副市長的秘書又打來電話問了，問您什麼時候方便見一面。
他們已經把條件報上來了，深城的政策給的很多，看起來誠意很足。」
「那就約在這周吧，具體時間你定。正好借著見面，把我們產能翻倍的計劃也跟深城通個氣。
如果深城願意在地價和稅收上給更多支持，那選址的天平就可以向他們傾斜一些。」
「好，我約好時間告訴你。」
林辰剛掛了電話，手機又震了一下。
屏幕上彈出陳默的微信消息，只有短短一行字：「林總，S4的概念圖出來了，您什麼時候有空看看？」
S3才上市不到一個月，S4的概念設計就已經走完了第一輪。
這個速度，必須點個讚。
他回了一條消息：「三分鐘後到，我叫上老盧一起。」
然後起身走出辦公室，穿過走廊敲了敲盧為冰的門。
門沒關，盧為冰正對著電腦屏幕敲鍵盤，聽到動靜抬起頭來，林辰已經站在門口了。
「老盧，好消息，S4的概念圖出來了，走，一起看看。」
盧為冰聞言雙眼一亮，立刻合上筆記本電腦站起來。
「這麼快？這才九月中旬，他們就把概念做完了？」
七座城市，七組數據，有的地價便宜但配套弱，有的配套強但成本高，有的資金支持力度大但產業基礎薄弱。
每一組數據背後都有一整套評估邏輯，沒有一個選項是完美無缺的。
他把匯總表放下，端起已經半涼的咖啡喝了一口，目光重新落回電腦屏幕上。
屏幕上是九天資本發來的最新統計，意向出資總額已經突破了七十五億。
距離路演啟動還不到一周，這個數字已經超出了募資目標的近一倍。
或許可以提高一下項目估值？
這樣一來就有了更多的錢，可以把產能提上去。
反正都是建廠，與其建兩萬片的，不如更進一步搞個月產四萬片晶圓的廠。
資金方面，按這個趨勢，募資百億應該沒問題，自己後續再投入七八十億進去，足夠了。
林辰沒有猶豫太久。
他拿起桌上的固定電話，撥通了張磊的號碼。
「在忙沒？」
「剛送走合肥建投的人，他們想在閉門談判前再探一次底。」電話那頭傳來張磊的聲音，帶著一絲疲憊但依然精神。
「先別管他們了，我有個新想法。剛才我看了一遍各城市的條件匯總，又算了一下整體預算，有個想法要跟你同步一下。」
張磊那邊傳來紙張摩擦的聲音，顯然是準備記錄。「您說。」
「兩萬片月產能，八十億投入，這個規模還是太小了。既然我們已經在做這件事了，不如一步到位。」
「您是想？」
「產能翻倍，目標月產四萬片。現有的搬遷設備只夠支撐兩萬片產能，但如果我們在基礎上再採購一批新設備，把產能翻倍，整體項目估值可以從兩百億提高到三百億。」
「三，三百億…」張磊在電話那邊傳來驚呼聲。
隔了幾秒後，他的聲音才重新響起。
「如果估值提高到三百億，只靠搬遷設備肯定不夠用。還要同步採購新的光刻機和蝕刻機，整體預算至少要翻一倍，大概要到一百七十億到一百八十億。」
「對，所以我們的募資目標也要同步調整。我打算出讓百分之三十的股權，募資一百億。」
張磊這次思考的時間比剛才更長了一點，一會後後他重新開口說道：「百分之三十的股權加一百億募資，對投資機構來說體量確實夠大了。
但問題是，我們之前的路演一直在用兩百億的估值在談，現在突然漲到三百億，那些已經交了意向函的機構可能會有意見。」
「你先把消息透出去，不需要正式公告，只要讓那幾家核心機構知道我們正在評估這個方向就行。
如果他們有意見，我們再坐下來談估值邏輯，總之我覺得這是一個很好的機會。整個項目可以分三期，一期使用舊設備，二期採購新設備，三期預留廠房，再備兩萬片的產能。」
「好，我回頭先跟合肥、深城、華興這幾家透個底，看看他們的反應。
不過林總，估值提高之後，我們自己的出資比例也得同步調整。整體預算一百八十億，募資一百億，我們自己還要承擔八十億左右的資金缺口。」
「這個我算過了。」林辰的目光重新落在那份匯總表上。
「理財寶那邊後面從國內股市撤出來的利潤，除去要支付給用戶的利息，大概還有五十多億，先劃三十億到晶圓廠項目里。
螞蟻金服的離岸信託再投十億，作為海外結構的資金儲備。
剩下的四十億缺口，我們向銀行申請項目貸款，走半導體專項貸款渠道，利息應該不高。」
「那藍天科技自己的現金流呢？S3的量產還在爬坡，如果貸款審批周期較長，會不會影響我們的日常經營？」
「不會，藍天科技現在的月利潤是正的，而且還在增長。S3青春版的走量速度比我們預想的快，加上藍光X1和S2的尾貨，每個月的淨利潤至少十億，短期幾個月內的資金缺口不會影響到手機業務。」
電話那頭傳來翻動紙張的聲音，張磊應該是在筆記本上記錄這些數字。
「那資金來源我就這麼梳理：理財寶出資三十億，螞蟻金服信託十億，銀行貸款三十億，剩下由九天資本和華天集團兜底。加上募資的一百億，總計一百八十億。」
「對，就按這個方案去推動吧，你先把募資方案更新一版，估值三百億，釋放百分之三十股權，對應募資額一百億。舊的投資意向書作廢，重新發一輪。」
「明白了，我這就去起草新一版的募資方案，同時讓團隊重新排一個資金到位的順序表。」
「嗯，你按這個方向去做，儘快推進吧。」
「對了林總，還有一件事。深城那邊陳副市長的秘書又打來電話問了，問您什麼時候方便見一面。
他們已經把條件報上來了，深城的政策給的很多，看起來誠意很足。」
「那就約在這周吧，具體時間你定。正好借著見面，把我們產能翻倍的計劃也跟深城通個氣。
如果深城願意在地價和稅收上給更多支持，那選址的天平就可以向他們傾斜一些。」
「好，我約好時間告訴你。」
林辰剛掛了電話，手機又震了一下。
屏幕上彈出陳默的微信消息，只有短短一行字：「林總，S4的概念圖出來了，您什麼時候有空看看？」
S3才上市不到一個月，S4的概念設計就已經走完了第一輪。
這個速度，必須點個讚。
他回了一條消息：「三分鐘後到，我叫上老盧一起。」
然後起身走出辦公室，穿過走廊敲了敲盧為冰的門。
門沒關，盧為冰正對著電腦屏幕敲鍵盤，聽到動靜抬起頭來，林辰已經站在門口了。
「老盧，好消息，S4的概念圖出來了，走，一起看看。」
盧為冰聞言雙眼一亮，立刻合上筆記本電腦站起來。
「這麼快？這才九月中旬，他們就把概念做完了？」