第666章 打造一個超級航運公司
航運公司的債務總額約為8萬億韓元。
債權團目前有三種選擇。
最極端的方法是破產清算。
變賣資產後，由債權團按比例分配所得，這種情況下，他們通常連本金的50%都收不回來。
第二種方法是由債權團直接接管航運公司。
提高公司價值後再出售，以收回本金或獲得更高的利潤。
但這種方法風險很大。
為了提高公司價值，他們需要投入更多的資金，債務規模不僅不會減少，反而可能增加。
最後一種方法是直接出售公司。
這種情況下，債權團必須減免部分債務。
如果競標者很多，可以通過競爭抬高價格。
但沒有人願意收購每年虧損數萬億韓元的航運公司。
作為債權團的代表，產業銀行的李明傑會長選擇了最後一種方法。
他稍微停頓了一下，然後公布了出售計劃和債務減免比例。
「我們希望以減免10%債務的條件出售航運公司。」
「減免10%是指扣除航運公司管理層的個人注資後的金額嗎？」金正國問道。
「不是。我們將減免8萬億韓元債務的10%，也就是8000億韓元。你們可以在扣除個人注資後的金額基礎上收購航運公司。」
這個條件不算太差。
加上債權團的債務減免和管理層的個人注資，他們可以節省近1萬億韓元。
但金正國覺得還能再爭取一些。
所以，他沒有理會李明傑會長，而是轉向航運公司的管理層，問道：
「我知道航運公司的自救計劃中包括重新協商租船費用。我想知道協商進展如何。」
「……我們已經談妥了15%的折扣。如果進一步協商，最多可以拿到20%的折扣。」
「現代海運也是同樣的條件。」
租船費用是收購航運公司的最大障礙。
聽到租船費用，管理層和債權團的成員都皺起了眉頭。
「租船費用太高了。比目前的市場價格高出10倍。如果收購航運公司，泰宇集團就要承擔這10倍的租船費用。」
「嗯哼，如果金會長親自出面談判，或許可以拿到更大的折扣。」
「說實話，我收購航運公司不是為了賺錢。我只是為了保證泰宇集團和其他韓國企業的出口不受影響。」
「您為了韓國的經濟發展做出了一個非常艱難的決定。我作為一名國民，感謝您的奉獻。」
所有人都同意金正國的說法。
在高昂的租船費用和航運業不景氣的雙重打擊下，沒有人相信航運公司能夠扭虧為盈。
現在收購航運公司無異於瘋狂之舉，所以金正國掌握著主動權。
「如果我收購這兩家航運公司，每年都會虧損數萬億韓元。儘管如此，我仍然會堅持下去。」
「為了表彰泰宇集團的高尚情操，我們會將債務減免比例提高到15%。」
只有15%？
看來金正國必須說出那句他一直想說的話了。
「如果現代海運破產，清算價值大約是2萬億韓元。那樣的話，如果泰宇集團收購所有資產，就可以節省2萬億韓元。現代商船也是如此。」
「現代海運是否會破產還沒有定論。您的要求太過分了。」
李明傑會長說得沒錯。
之前一直推動現代海運破產的青瓦台已經垮台了。
所以，即使現代海運進入法定管理程序，是否會破產還是個未知數。
但這並不意味著現代海運就一定不會破產。
「我知道我的要求過分。但債權團的條件也太苛刻了。我不能支付比清算價值高一倍的價格。」
「……請給我們一點時間。」
李明傑會長召集債權團成員開會討論。
他們拿著計算器，在筆記本上寫寫畫畫，經過一番討論後，向金正國提出了新的方案。
「我們最多可以將折扣提高到20%。我們真的不能再讓步了。除非破產已成定局，否則20%已經是我們的底線了。」
「也就是說，你們會減免1.6萬億韓元的債務。」
這個條件其實還不錯。
航運業的低迷期很快就會結束，疫情爆發後，航運公司將獲得巨額利潤。
這些利潤足以彌補之前的虧損，甚至還有剩餘。
所以，即使以6.4萬億韓元的價格收購兩家航運公司，也是一筆划算的買賣。
「好吧。我同意以這個條件收購航運公司。管理層的個人注資，我們會另外在合同中註明。」
「多虧了會長的果斷決策，韓國航運業才能起死回生。非常感謝！」
債權團的成員們紛紛起身向金正國鞠躬。
他們終於甩掉了不良債權，當然很高興。
當然，他們也有一點點對韓國航運業的擔憂。
「合同就交給工作人員去擬定吧。各位要不要先休息一下？我們為各位準備了泰宇集團總部的休息室。雖然比不上酒店，但休息一下還是可以的。」
「謝謝。那我們就先失陪了。呼！」
漫長的談判終於結束了。
債權團的成員們長舒一口氣，起身離開了。
但現代集團的鄭會長仍然坐在那裡。
他似乎有話要對金正國說。
金正國走到他面前，他開口問道：
「您為什麼要這麼做？說實話，我以為您在等現代海運破產。我們之間不是有協議嗎？」
「我本來也是這麼打算的。但情況變了。」
金正國原本的計劃是只收購現代海運的優質資產。
但現在，他改變了計劃，打算通過航運公司的大規模交易，打造一個超級航運公司。
「您能告訴我，您為什麼突然改變計劃嗎？」
「我之所以關注航運公司，是因為我想保證泰宇集團的產品能夠安全出口。但隨著我對航運業的了解越來越深入，我意識到我原來的計劃是多麼的幼稚。」
「就算泰宇集團是韓國第一大企業，也不可能讓所有船隻都只運輸泰宇集團的產品。如果是這樣的話……您還有必要收購現代商船嗎？」
航運公司的規模越大，運輸能力就越強。
收購兩家航運公司後，運輸能力自然會翻倍。
金正國也知道，這樣一來，泰宇集團的負擔也會加重。
「我發現，航運業存在著類似卡特爾的航運聯盟。為了加入聯盟或與聯盟抗衡，我們需要擴大規模。」
債權團目前有三種選擇。
最極端的方法是破產清算。
變賣資產後，由債權團按比例分配所得，這種情況下，他們通常連本金的50%都收不回來。
第二種方法是由債權團直接接管航運公司。
提高公司價值後再出售，以收回本金或獲得更高的利潤。
但這種方法風險很大。
為了提高公司價值，他們需要投入更多的資金，債務規模不僅不會減少，反而可能增加。
最後一種方法是直接出售公司。
這種情況下，債權團必須減免部分債務。
如果競標者很多，可以通過競爭抬高價格。
但沒有人願意收購每年虧損數萬億韓元的航運公司。
作為債權團的代表，產業銀行的李明傑會長選擇了最後一種方法。
他稍微停頓了一下，然後公布了出售計劃和債務減免比例。
「我們希望以減免10%債務的條件出售航運公司。」
「減免10%是指扣除航運公司管理層的個人注資後的金額嗎？」金正國問道。
「不是。我們將減免8萬億韓元債務的10%，也就是8000億韓元。你們可以在扣除個人注資後的金額基礎上收購航運公司。」
這個條件不算太差。
加上債權團的債務減免和管理層的個人注資，他們可以節省近1萬億韓元。
但金正國覺得還能再爭取一些。
所以，他沒有理會李明傑會長，而是轉向航運公司的管理層，問道：
「我知道航運公司的自救計劃中包括重新協商租船費用。我想知道協商進展如何。」
「……我們已經談妥了15%的折扣。如果進一步協商，最多可以拿到20%的折扣。」
「現代海運也是同樣的條件。」
租船費用是收購航運公司的最大障礙。
聽到租船費用，管理層和債權團的成員都皺起了眉頭。
「租船費用太高了。比目前的市場價格高出10倍。如果收購航運公司，泰宇集團就要承擔這10倍的租船費用。」
「嗯哼，如果金會長親自出面談判，或許可以拿到更大的折扣。」
「說實話，我收購航運公司不是為了賺錢。我只是為了保證泰宇集團和其他韓國企業的出口不受影響。」
「您為了韓國的經濟發展做出了一個非常艱難的決定。我作為一名國民，感謝您的奉獻。」
所有人都同意金正國的說法。
在高昂的租船費用和航運業不景氣的雙重打擊下，沒有人相信航運公司能夠扭虧為盈。
現在收購航運公司無異於瘋狂之舉，所以金正國掌握著主動權。
「如果我收購這兩家航運公司，每年都會虧損數萬億韓元。儘管如此，我仍然會堅持下去。」
「為了表彰泰宇集團的高尚情操，我們會將債務減免比例提高到15%。」
只有15%？
看來金正國必須說出那句他一直想說的話了。
「如果現代海運破產，清算價值大約是2萬億韓元。那樣的話，如果泰宇集團收購所有資產，就可以節省2萬億韓元。現代商船也是如此。」
「現代海運是否會破產還沒有定論。您的要求太過分了。」
李明傑會長說得沒錯。
之前一直推動現代海運破產的青瓦台已經垮台了。
所以，即使現代海運進入法定管理程序，是否會破產還是個未知數。
但這並不意味著現代海運就一定不會破產。
「我知道我的要求過分。但債權團的條件也太苛刻了。我不能支付比清算價值高一倍的價格。」
「……請給我們一點時間。」
李明傑會長召集債權團成員開會討論。
他們拿著計算器，在筆記本上寫寫畫畫，經過一番討論後，向金正國提出了新的方案。
「我們最多可以將折扣提高到20%。我們真的不能再讓步了。除非破產已成定局，否則20%已經是我們的底線了。」
「也就是說，你們會減免1.6萬億韓元的債務。」
這個條件其實還不錯。
航運業的低迷期很快就會結束，疫情爆發後，航運公司將獲得巨額利潤。
這些利潤足以彌補之前的虧損，甚至還有剩餘。
所以，即使以6.4萬億韓元的價格收購兩家航運公司，也是一筆划算的買賣。
「好吧。我同意以這個條件收購航運公司。管理層的個人注資，我們會另外在合同中註明。」
「多虧了會長的果斷決策，韓國航運業才能起死回生。非常感謝！」
債權團的成員們紛紛起身向金正國鞠躬。
他們終於甩掉了不良債權，當然很高興。
當然，他們也有一點點對韓國航運業的擔憂。
「合同就交給工作人員去擬定吧。各位要不要先休息一下？我們為各位準備了泰宇集團總部的休息室。雖然比不上酒店，但休息一下還是可以的。」
「謝謝。那我們就先失陪了。呼！」
漫長的談判終於結束了。
債權團的成員們長舒一口氣，起身離開了。
但現代集團的鄭會長仍然坐在那裡。
他似乎有話要對金正國說。
金正國走到他面前，他開口問道：
「您為什麼要這麼做？說實話，我以為您在等現代海運破產。我們之間不是有協議嗎？」
「我本來也是這麼打算的。但情況變了。」
金正國原本的計劃是只收購現代海運的優質資產。
但現在，他改變了計劃，打算通過航運公司的大規模交易，打造一個超級航運公司。
「您能告訴我，您為什麼突然改變計劃嗎？」
「我之所以關注航運公司，是因為我想保證泰宇集團的產品能夠安全出口。但隨著我對航運業的了解越來越深入，我意識到我原來的計劃是多麼的幼稚。」
「就算泰宇集團是韓國第一大企業，也不可能讓所有船隻都只運輸泰宇集團的產品。如果是這樣的話……您還有必要收購現代商船嗎？」
航運公司的規模越大，運輸能力就越強。
收購兩家航運公司後，運輸能力自然會翻倍。
金正國也知道，這樣一來，泰宇集團的負擔也會加重。
「我發現，航運業存在著類似卡特爾的航運聯盟。為了加入聯盟或與聯盟抗衡，我們需要擴大規模。」