第96章 意外：埃及黑天鵝事件
第96章 意外：埃及黑天鵝事件
埃及的問題也不是一天兩天了。
長期高失業率、物價飛漲和政府腐敗等問題嚴重困擾著民眾。
但真正讓民眾憤怒的是，執政30年的總統穆巴拉克，有意「傳位」給兒子。
有意思的是，這次遊行示威的時間選在25號。
這天是埃及法定的國家警察日，全國公共節假日，開羅證券交易所全天閉市。
因此即便示威當天爆發，市場價格也無法反映事件衝擊。
同時埃及股市的常規交易日為周日至周四，周五、周六為周末固定休市，和歐美市場完全錯開。
估計這也是為什麼明明是一件「政治黑天鵝」事件，但自己卻沒有收到任何相關「預示」。
不是不重要，而是不需要。
因此，羅恩沒什麼好猶豫的，直接給出了指令：「維克托，通知下去，四天之內，也就是27號，所有的黃金空單和歐元多單全部拋售。」
考慮到埃及黑天鵝事件的時效性與平倉時間，羅恩決定降低名義金：「另外20倍槓桿，同時買入800億美元名義金做空歐元現貨和期貨。」
說到這裡，羅恩頓了下，看了眼盤面上歐元的點位，然後說道：「再買入1億美元的歐元看跌期權，行權價1.3700。」
隨後，羅恩又打開摩根大通帳戶。
得益於21號通用電氣、谷歌發布超預期財報。
之後又有美聯儲1月議息會議維持基準利率與6000億美元量化寬鬆政策不變、上調經濟增長預期。
三大美股指數這大半個月來一路走高。
標普500漲幅超過2.8%，道指漲幅超過3%，納指總體漲幅也超過3%。
雖然數值不高，但是這次的槓桿開得大，名義金超過150億美元。
其中市場容量最深的標普500開到130億美元名義金。
如果此時平倉，就以現在的點位計算，總盈利預計不低於6億美元。
最終羅恩還是決定採取與歐元相同的策略。
緩步平倉的同時，建倉空單。
時間走得很快。
27號，美國初請失業金人數再次超出預期，歐元、三大美股指數迎來漲幅。
羅恩的對沖基金終於交易完最後一筆歐元多單。
「說下盈利多少？」
「1.5億美元歐元看漲期權，總盈利16.33億美元。」
羅恩點點頭，還不錯，比預計十倍稍微多點。
「期貨和現貨呢？」
維克托深深吸了口氣：「45.19億美元。」
從10號到今天，歐元的漲幅超過7%。
但別忘了，月初時，同樣做了一筆空單，盈利超過3%。
實際兩筆交易，總盈利超過10%。
也是目前亨特資本對沖基金成立以來，單月單一產品盈利最高的一筆。
「黃金呢？」
「從月初開始，黃金最大跌幅超過8%，總盈利13.48億美元。」
黃金市場的深度擺在這裡，前後投入的總名義金也就200億美元。
就算如此，黃金和歐元總盈利也超過70億美元。
更重要的是，最後一筆空單也在一個小時間建倉完畢。
本月的交易並未停止。
這也是外界疑惑的地方。
按照慣例，每個月到這個時候，亨特資本基本上都在開慶功宴。
就算晚一點，也會提前預定酒店。
但現在，無論是特普蘇荷酒店，亦或是華爾街其他酒店。
都沒有收到任何預定的消息。
這不得不讓關注亨特資本的人充滿了好奇。
索羅斯、保爾森這群上周正式解除觀察的機構們，此時同樣也好奇。
「以那小子的張揚性格，這麼久沒消息出來，不會是虧本了吧？」
「你信嗎？這種傻子行情，閉上眼都不會虧。」
「別人不知道，反正橋水這個月賺了不少。」
「該死的，要不是被盯上了，我們怎麼會錯過這麼好的機會。」
「還有埃及的問題，目前市場反應太平淡，按照我得來的消息，這次事情絕沒有這麼簡單就結束。」
「你確定？消息準確嗎？」
「現在說這些還有什麼意義。何況這小牛仔看似很莽撞，實則狡猾如狐，我不信他不留後手。」
「話說回來，你們覺得他這個月賺了多少？」
「50億美元應該有。換成是我，手握200億美元，又是這種行情，單邊買黃金漲、歐元跌，少說也是這個數。」
「法克！該死的，都怪黑石，出工不出力，害得我們白白錯過大好機會。」
這種單邊倒的大行情，對於這些大機構而言，沒賺就是大虧。
明眼人都知道，這次亨特資本絕對沒少賺。
股東們現在對羅恩非常有信心，所以都沒打電話詢問。
不過，也有不開眼的。
馬斯克就打來了。
看著來電顯示，羅恩皺眉，按下接聽鍵：「羅恩，好久沒你消息了，下周矽谷有個明星派對活動，你要不要來玩玩？」
都認識這麼久了，這傢伙的德性羅恩非常清楚。
除非要錢，否則絕對不會主動打電話。
羅恩直接冷冷地說道：「埃隆，給你一個套現的機會，我按照200的淨值回購你的股份。」
「什麼套現，我為什麼要套現？」馬斯克愣了下，旋即緊張起來：「羅恩，不會是有人盯上我手上這點股份吧？」
他還指望著四月份這筆分紅奶一口呢，怎麼可能套現。
之前八月份第一隻基金就有不少人手上的股份被賣掉。
有的是被迫，有的是感覺落袋為安，套現離場。
但無論是什麼形式離開，現在都非常後悔。
「你真不是來打探消息的？」羅恩有些疑惑。
「發生了什麼？抱歉，羅恩，我這幾天都忙著工廠的事。」馬斯克關心道。
見他不似作假，羅恩笑著說道：「沒事，跟你沒關係，也跟基金沒關係。」
正好打電話來了，話鋒一轉，他問道：「特斯拉的股東怎麼說？」
「放心吧，都談好了，這次邀請你過來矽谷，也是為這件事。」
「OK，等忙完，我會過去的。」
不只是特斯拉，現在手上閒錢也有了，英偉達的股份也要落實。
他不可能一直在二級市場買，太慢不說，而且很麻煩。
超過5%以後，每次新增1%都要報備。
還有風險投資的事，托馬斯最近幹得還不錯，學得很快，提交的項目里，有幾個很有前景。
結束通話，羅恩把注意力放在埃及。
這兩天，埃及股市開盤就迎來暴跌。
基準EGX30指數兩個交易日累計跌幅超16%，市值蒸發超120億美元，收盤後交易所直接宣布緊急閉市。
只是埃及作為小眾新興市場，初期並未引發全球主流資本關注，這輪暴跌沒有形成全球性的市場連鎖反應。
不過在第二天，埃及時間周五上午，美東時間27號凌晨。
這天也是埃及穆斯林主麻日，示威迎來決定性升級。
因時差的緣故，27號歐美市場的周四正常交易日，全球資本完成風險重定價。
但是這次的風險定價，很明顯受到時差引發的消息滯後。
市場出現嚴重誤判，嚴重低估了事件的嚴重性。
一方面，初期組織者是草根青年組織，市場認為其缺乏成熟政治力量背書，沒有全國性動員能力。
另一方面，穆巴拉克掌控著警察、軍隊和完整的威權體系，市場默認其有絕對能力平息事態。
加上25日當天示威雖有規模，但未爆發大規模致命衝突，市場一致判定「風險可控」
，沒有觸發大規模避險。
這也是為什麼27號外匯市場不跌反漲的緣故。
直到28號示威規模從數萬人飆升至數百萬人，覆蓋埃及所有省份。
成為埃及近30年來最大規模的全國性抗議。
全球投資者才從睡夢中醒悟，這場「黑天鵝事件」影響力超出了全球市場最壞的預期。
根據事後統計，這天埃及爆發激烈槍戰，單日死亡人數超60人，數千人受傷。
穆巴拉克宣布核心城市全面宵禁，下令軍方裝甲部隊進入開羅市區。
市場開始擔憂蘇伊士運河航運安全。
這條通道承擔著全球12%的石油運輸、8%的海運貿易，直接引發國際原油價格在這天暴漲4.32%，創下一年多最大漲幅。
進而傳導到全球股市、匯市、黃金市場，形成了全球性的連鎖反應。
交易量對比上一日，暴漲20%—40%。
歐元最高暴跌1.2%，黃金最高暴漲2.99%，三大美股指數暴跌超過2%，其中納斯達克指數暴跌超2.7%。
羅恩手上的空單瞬間盈利暴漲。
「維克托，快點統計出來，本月淨值多少？」
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埃及的問題也不是一天兩天了。
長期高失業率、物價飛漲和政府腐敗等問題嚴重困擾著民眾。
但真正讓民眾憤怒的是，執政30年的總統穆巴拉克，有意「傳位」給兒子。
有意思的是，這次遊行示威的時間選在25號。
這天是埃及法定的國家警察日，全國公共節假日，開羅證券交易所全天閉市。
因此即便示威當天爆發，市場價格也無法反映事件衝擊。
同時埃及股市的常規交易日為周日至周四，周五、周六為周末固定休市，和歐美市場完全錯開。
估計這也是為什麼明明是一件「政治黑天鵝」事件，但自己卻沒有收到任何相關「預示」。
不是不重要，而是不需要。
因此，羅恩沒什麼好猶豫的，直接給出了指令：「維克托，通知下去，四天之內，也就是27號，所有的黃金空單和歐元多單全部拋售。」
考慮到埃及黑天鵝事件的時效性與平倉時間，羅恩決定降低名義金：「另外20倍槓桿，同時買入800億美元名義金做空歐元現貨和期貨。」
說到這裡，羅恩頓了下，看了眼盤面上歐元的點位，然後說道：「再買入1億美元的歐元看跌期權，行權價1.3700。」
隨後，羅恩又打開摩根大通帳戶。
得益於21號通用電氣、谷歌發布超預期財報。
之後又有美聯儲1月議息會議維持基準利率與6000億美元量化寬鬆政策不變、上調經濟增長預期。
三大美股指數這大半個月來一路走高。
標普500漲幅超過2.8%，道指漲幅超過3%，納指總體漲幅也超過3%。
雖然數值不高，但是這次的槓桿開得大，名義金超過150億美元。
其中市場容量最深的標普500開到130億美元名義金。
如果此時平倉，就以現在的點位計算，總盈利預計不低於6億美元。
最終羅恩還是決定採取與歐元相同的策略。
緩步平倉的同時，建倉空單。
時間走得很快。
27號，美國初請失業金人數再次超出預期，歐元、三大美股指數迎來漲幅。
羅恩的對沖基金終於交易完最後一筆歐元多單。
「說下盈利多少？」
「1.5億美元歐元看漲期權，總盈利16.33億美元。」
羅恩點點頭，還不錯，比預計十倍稍微多點。
「期貨和現貨呢？」
維克托深深吸了口氣：「45.19億美元。」
從10號到今天，歐元的漲幅超過7%。
但別忘了，月初時，同樣做了一筆空單，盈利超過3%。
實際兩筆交易，總盈利超過10%。
也是目前亨特資本對沖基金成立以來，單月單一產品盈利最高的一筆。
「黃金呢？」
「從月初開始，黃金最大跌幅超過8%，總盈利13.48億美元。」
黃金市場的深度擺在這裡，前後投入的總名義金也就200億美元。
就算如此，黃金和歐元總盈利也超過70億美元。
更重要的是，最後一筆空單也在一個小時間建倉完畢。
本月的交易並未停止。
這也是外界疑惑的地方。
按照慣例，每個月到這個時候，亨特資本基本上都在開慶功宴。
就算晚一點，也會提前預定酒店。
但現在，無論是特普蘇荷酒店，亦或是華爾街其他酒店。
都沒有收到任何預定的消息。
這不得不讓關注亨特資本的人充滿了好奇。
索羅斯、保爾森這群上周正式解除觀察的機構們，此時同樣也好奇。
「以那小子的張揚性格，這麼久沒消息出來，不會是虧本了吧？」
「你信嗎？這種傻子行情，閉上眼都不會虧。」
「別人不知道，反正橋水這個月賺了不少。」
「該死的，要不是被盯上了，我們怎麼會錯過這麼好的機會。」
「還有埃及的問題，目前市場反應太平淡，按照我得來的消息，這次事情絕沒有這麼簡單就結束。」
「你確定？消息準確嗎？」
「現在說這些還有什麼意義。何況這小牛仔看似很莽撞，實則狡猾如狐，我不信他不留後手。」
「話說回來，你們覺得他這個月賺了多少？」
「50億美元應該有。換成是我，手握200億美元，又是這種行情，單邊買黃金漲、歐元跌，少說也是這個數。」
「法克！該死的，都怪黑石，出工不出力，害得我們白白錯過大好機會。」
這種單邊倒的大行情，對於這些大機構而言，沒賺就是大虧。
明眼人都知道，這次亨特資本絕對沒少賺。
股東們現在對羅恩非常有信心，所以都沒打電話詢問。
不過，也有不開眼的。
馬斯克就打來了。
看著來電顯示，羅恩皺眉，按下接聽鍵：「羅恩，好久沒你消息了，下周矽谷有個明星派對活動，你要不要來玩玩？」
都認識這麼久了，這傢伙的德性羅恩非常清楚。
除非要錢，否則絕對不會主動打電話。
羅恩直接冷冷地說道：「埃隆，給你一個套現的機會，我按照200的淨值回購你的股份。」
「什麼套現，我為什麼要套現？」馬斯克愣了下，旋即緊張起來：「羅恩，不會是有人盯上我手上這點股份吧？」
他還指望著四月份這筆分紅奶一口呢，怎麼可能套現。
之前八月份第一隻基金就有不少人手上的股份被賣掉。
有的是被迫，有的是感覺落袋為安，套現離場。
但無論是什麼形式離開，現在都非常後悔。
「你真不是來打探消息的？」羅恩有些疑惑。
「發生了什麼？抱歉，羅恩，我這幾天都忙著工廠的事。」馬斯克關心道。
見他不似作假，羅恩笑著說道：「沒事，跟你沒關係，也跟基金沒關係。」
正好打電話來了，話鋒一轉，他問道：「特斯拉的股東怎麼說？」
「放心吧，都談好了，這次邀請你過來矽谷，也是為這件事。」
「OK，等忙完，我會過去的。」
不只是特斯拉，現在手上閒錢也有了，英偉達的股份也要落實。
他不可能一直在二級市場買，太慢不說，而且很麻煩。
超過5%以後，每次新增1%都要報備。
還有風險投資的事，托馬斯最近幹得還不錯，學得很快，提交的項目里，有幾個很有前景。
結束通話，羅恩把注意力放在埃及。
這兩天，埃及股市開盤就迎來暴跌。
基準EGX30指數兩個交易日累計跌幅超16%，市值蒸發超120億美元，收盤後交易所直接宣布緊急閉市。
只是埃及作為小眾新興市場，初期並未引發全球主流資本關注，這輪暴跌沒有形成全球性的市場連鎖反應。
不過在第二天，埃及時間周五上午，美東時間27號凌晨。
這天也是埃及穆斯林主麻日，示威迎來決定性升級。
因時差的緣故，27號歐美市場的周四正常交易日，全球資本完成風險重定價。
但是這次的風險定價，很明顯受到時差引發的消息滯後。
市場出現嚴重誤判，嚴重低估了事件的嚴重性。
一方面，初期組織者是草根青年組織，市場認為其缺乏成熟政治力量背書，沒有全國性動員能力。
另一方面，穆巴拉克掌控著警察、軍隊和完整的威權體系，市場默認其有絕對能力平息事態。
加上25日當天示威雖有規模，但未爆發大規模致命衝突，市場一致判定「風險可控」
，沒有觸發大規模避險。
這也是為什麼27號外匯市場不跌反漲的緣故。
直到28號示威規模從數萬人飆升至數百萬人，覆蓋埃及所有省份。
成為埃及近30年來最大規模的全國性抗議。
全球投資者才從睡夢中醒悟，這場「黑天鵝事件」影響力超出了全球市場最壞的預期。
根據事後統計，這天埃及爆發激烈槍戰，單日死亡人數超60人，數千人受傷。
穆巴拉克宣布核心城市全面宵禁，下令軍方裝甲部隊進入開羅市區。
市場開始擔憂蘇伊士運河航運安全。
這條通道承擔著全球12%的石油運輸、8%的海運貿易，直接引發國際原油價格在這天暴漲4.32%，創下一年多最大漲幅。
進而傳導到全球股市、匯市、黃金市場，形成了全球性的連鎖反應。
交易量對比上一日，暴漲20%—40%。
歐元最高暴跌1.2%，黃金最高暴漲2.99%，三大美股指數暴跌超過2%，其中納斯達克指數暴跌超2.7%。
羅恩手上的空單瞬間盈利暴漲。
「維克托，快點統計出來，本月淨值多少？」
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