第572章 意見書
三天後，陳青正在辦公室看文件，手機響了。
是孟暢。
「陳主任，專家意見寫好了。您過來一趟？」
陳青放下手頭的事，開車趕到孟暢辦公室。
桌上放著一份列印好的文件，封面寫著：《關於百鳥金融商業模式及上市風險的專家意見書》。
陳青翻開，一頁一頁看下去。
意見書分五個部分——
一、百鳥金融的商業模式分析（ABS層層嵌套的槓桿原理）
二、底層資產質量評估（空殼公司貸款占比及風險）
三、資金流向追蹤（跨境資金閉環的疑點）
四、現行監管框架的空白地帶分析
五、結論與建議
結論部分寫得非常克制——
「綜合以上分析，我們認為，百鳥金融的商業模式存在以下風險：
第一，通過ABS層層嵌套，槓桿倍數遠超金融行業平均水平，存在系統性風險隱患。
第二，底層資產中存在相當比例的空殼公司貸款，其資金來源與還款路徑存疑，可能影響資產包的整體質量。
第三，跨境資金流動形成閉環，規避了境內監管，存在資金外逃風險。
第四，現行監管框架對上述問題的約束力有限，建議在上市審核中予以重點關注。」
建議部分只有一句話——
「建議證監會暫緩百鳥金融上市審核，待相關問題核查清楚後，再行決定。」
陳青看完，抬起頭。
「孟老師，這份意見，誰簽字？」
孟暢指了指下面。
陳青低頭看去，下面有五個簽名——
鄒雲義、覃克儉、李敏、魏光熙、孟暢。
五個名字，五個領域，五份分量。
陳青沉默了幾秒。
就連說等材料做好之後交給他的魏光熙都已經事先簽上了名，說明這幾位老專家恐怕早就私下有聯繫。
只不過出頭的人是陳青，把他們心頭的那份責任感給激發了出來。
他很恭敬地彎腰鞠躬：「孟老師，謝謝你們。」
孟暢擺擺手。
「別謝。我們不是幫你，是幫這個行業。有些事，再沒人說話，就真晚了。」
然而，就在陳青等待遞交上去的材料結果期間，在省發改委的內部會議上，同樣是副主任的羅建軍突然發難。
會議議題原本是關於「年度政策研究重點方向」的討論。
陳青分管的研究室報了幾個課題，都是常規性的東西。
羅建軍聽完匯報，忽然開口。
「陳主任，聽說您最近在忙一些『額外』的工作？」
會議室里安靜了一秒。
所有人都看向陳青。
陳青放下筆，看著羅建軍。
「羅主任，您有話直說。」
羅建軍笑了笑，但那笑容裡帶著刺。
「我聽說，您最近在調查一家企業。那家企業，是省里的重點扶持對象。張副省長几次會上點名表揚，說這是『金融創新的標杆』。您這個時候去查，是幾個意思？」
陳青看著他。
「羅主任，我沒查。我只是做了一些政策研究。」
羅建軍冷笑。
「政策研究？研究到人家底層資產去了？研究到人家境外資金去了？陳主任，您的手，是不是伸得太長了？」
陳青沒有迴避。
「羅主任，發現問題，是政策研究的分內之事。至於手伸得長不長，那是組織評價的事。您要是不放心，可以向上級反映。」
羅建軍臉色變了。
他沒想到陳青這麼硬。
旁邊有人打圓場。
「好了好了，工作上的事，回頭再聊。先開會，先開會。」
羅建軍哼了一聲，沒再說話。
但陳青知道，這只是開始。
會後，沈振海把陳青叫到辦公室。
關上門，他嘆了口氣。
「陳主任，你今天太衝動了。」
陳青不亢不卑，「沈主任，不是我衝動，是他先挑事。」
沈振海搖搖頭，「挑事是挑事，但你當眾頂回去，就等於撕破臉了。對以後的工作開展沒有好處。」
對於這種明顯以「大局」為重的領導思維，陳青沒有反駁也沒有認可。
沈振海看著陳青的臉色，知道他對自己的勸諫沒有聽進去。
「你查百鳥金融的事，我沒有攔你，但你要有心理準備——這事，不是你一個人能扛的。省領導已經接到一些投訴，說我們發改委『亂伸手』。已經在提醒我們要注意工作方法和對經濟工作的支持態度。」
陳青沉思了一下，沈振海沒說省領導是誰，他也能知道是誰。
只是，大家都心知肚明，不能點破。
這不只是經濟工作的問題，而是領導臉面何存的「大事」。
「沈主任，您打算怎麼辦？」
沈振海苦笑，「我還能怎麼辦？拖著唄。能拖一天是一天。」
說完，他才走到自己的辦公桌後坐下，側頭看向陳青，「遞上去的材料，是需要時間的。最近就別再做什麼節外生枝的事了，要有耐心。」
陳青明白了，沈振海是在用他的方式支持，但明面上他什麼都不能說。
「沈主任，謝謝您。」
沈振海擺擺手。
「去吧。自己小心。」
一周後，儲德明再次約陳青見面。
這次不是那家茶樓，而是省城商業銀行附近的一家普通的餐廳。
儲德明訂了個包廂，只有他們兩個人。
陳青原本是沒打算與他這樣見面的，畢竟在餐館裡就算再普通，喝酒似乎很難免。
然而，儲德明電話里卻說有一份很重要的文件要當面交給他。
沈振海的警示讓陳青有些猶豫，可是儲德明電話里的態度和語氣又不像是隨意。
最終還是答應了下來。
下班後開車到的時候，只有儲德明一個人在。
菜是普通的家常菜，放在桌面上的酒是普通的本地酒，陳青知道這種酒雖然醇和，但價格不高。
儲德明似乎對陳青的為人很清楚，連餐館和菜品的標準都很普通。
看到這些，陳青稍微放下心來。
「儲行長，您到底有什麼事直說吧？」
「陳主任，您先坐。」儲德明客氣了一句，「飯點了，先吃點東西。就是一些普通家常菜。不違規。」
陳青也不好再拒絕，儲德明連忙把陳青讓到主位坐下，給他倒了一杯酒。
「陳主任，您幹了我們一直想幹的事。我先敬您！」
陳青端起酒杯，輕輕一碰。
「儲行長說這話，我就有些受之有愧。」
儲德明笑笑，仰頭就喝了下去。
放下酒杯，又給陳青滿上，這才開了口。
「陳主任，沒有外人，我就有話直接說了。您請專家擬的那份意見書，已經有一些消息了。」
陳青看著他，沒說話。金融系統內有消息比他這個「外人」先知道，並不奇怪。
「陳主任，您要知道幾位老專家的簽名，分量不輕。現在行里私下都在傳，說百鳥金融這次可能要栽。」
「這倒不一定。」陳青輕笑出聲，「從目前掌握的信息來看，百鳥金融至少在規則方面沒有問題。經營上的瑕疵還不至於讓它『栽』，你這麼說，有些主觀了。」
陳青是想要百鳥金融更規範，作為曾經的市長，他也知道商人逐利的本性。
然而這種貪婪，也不是無視法律。
而是他們充分研究各種法律法規，找漏洞、找空缺，這才是他們的本性。
如果經營之中有違規行為，那是市場監管部門和金融監管單位的事，同樣也不是發改委直管的事。
聽到陳青的話，儲德明露出了有些尷尬的表情。
放下酒瓶，語氣有些凝重，「陳主任說的是，但您知道我們幾個省分行的行長，現在什麼處境嗎？」
「你們不應該感到慶幸嗎？」陳青身子輕輕向後靠在椅背上。
儲德明側身看向陳青：「我明說吧。已經有人給我們遞話了。說是我們『聯名寫信』的事，影響不好。說我們作為銀行負責人，應該多支持金融創新，不要老盯著人家的毛病。」
「哦！」陳青倒有些意外。
他沒想到居然這個鍋讓分行的這些行長們背上了。
這不應該啊！雖然簽字的是幾位金融界的專家，但就連沈振海都知道，這件事從頭到尾是自己在查，在推動的。
是誰在背後修改了這些痕跡？
「儲行長，你們沒有辯解？」
「怎麼辯解？任何事都有一個既得利益者，而我們……」
他嘆了口氣。
「我們這些人，幹了一輩子銀行，到頭來，連說真話的資格都沒有了。」
儲德明的樣子不像是裝的，雖然這事是他們透露出來讓陳青來挑頭的，可事實上他們也只是在背後，而且還真的沒給陳青多少實質性的支持。
但這個帳就記在了他們頭上，他們心頭很是不爽。
「儲行長，我記得你說過你們也曾經給上級單位寫過報告吧。」
「石沉大海。不知道是壓在哪了，說句沒人看我都信。」儲德明的心情很是失落，「陳主任，您現在做的事，比我們那封信，分量重得多。但風險也大得多。您要有心理準備——有些事，不是對就能成的。」
陳青端起酒杯，喝了一口，「儲行長，我當然明白。」
看這樣子儲德明他們是被逼得有些無奈了，今晚這飯局恐怕儲德明還有更進一步的想法。
「明白就好。」儲德明似乎終於要說今天真正的目的，「陳主任，我今天請您來，不是訴苦，是想告訴您一件事——」
他壓低聲音。
「我們幾個行長，又碰了一次頭。這次不是寫信，是收集材料。各家銀行手裡，都有一些百鳥金融的貸款數據。合在一起，能看出一些東西。」
他從公文包里拿出一份文件，推到陳青面前。
「這是匯總後的數據。您看看。」
「給我？」
「沒錯。既然都認定我們是既得利益者，那不做一點事，也對不起這口鍋。」
陳青笑了。
這才是真正的理由，否則他還真的有些不太理解儲德明今天為什麼要請他了。
有人太狂了。
他陳青得罪了不少人，但有人也得罪了不少人。
這個有人，自然是百鳥金融的老闆——滕尚。
陳青擦了擦手，接過來，當著儲德明的面一頁一頁翻下去。
數據很詳細——百鳥金融在各家銀行的貸款總額、貸款結構、逾期率、不良率……每一個數字，雖然並非來自百鳥金融的直接資本，卻是在一輪一輪的ABS融資再放貸後計算得出的，且比公開披露的高出不少。
最後一頁，是儲德明手寫的結論——
「綜合各家銀行數據，百鳥金融的實際不良率，高於銀行正常的不良貸款率。這部分不良貸款並不通過數據顯示，而是通過借新還舊、展期、重組等方式掩蓋，不會在公開報表中體現。」
陳青粗略看完，抬起頭。
「儲行長，這些數據，能作為證據嗎？」
儲德明搖搖頭。
「不能。這是各家銀行的內部數據，不能公開。但可以佐證——證明百鳥金融的數據，有問題。」
他看著陳青。
「陳主任，我們這些人，能做的就這些了。剩下的，看您了。」
是孟暢。
「陳主任，專家意見寫好了。您過來一趟？」
陳青放下手頭的事，開車趕到孟暢辦公室。
桌上放著一份列印好的文件，封面寫著：《關於百鳥金融商業模式及上市風險的專家意見書》。
陳青翻開，一頁一頁看下去。
意見書分五個部分——
一、百鳥金融的商業模式分析（ABS層層嵌套的槓桿原理）
二、底層資產質量評估（空殼公司貸款占比及風險）
三、資金流向追蹤（跨境資金閉環的疑點）
四、現行監管框架的空白地帶分析
五、結論與建議
結論部分寫得非常克制——
「綜合以上分析，我們認為，百鳥金融的商業模式存在以下風險：
第一，通過ABS層層嵌套，槓桿倍數遠超金融行業平均水平，存在系統性風險隱患。
第二，底層資產中存在相當比例的空殼公司貸款，其資金來源與還款路徑存疑，可能影響資產包的整體質量。
第三，跨境資金流動形成閉環，規避了境內監管，存在資金外逃風險。
第四，現行監管框架對上述問題的約束力有限，建議在上市審核中予以重點關注。」
建議部分只有一句話——
「建議證監會暫緩百鳥金融上市審核，待相關問題核查清楚後，再行決定。」
陳青看完，抬起頭。
「孟老師，這份意見，誰簽字？」
孟暢指了指下面。
陳青低頭看去，下面有五個簽名——
鄒雲義、覃克儉、李敏、魏光熙、孟暢。
五個名字，五個領域，五份分量。
陳青沉默了幾秒。
就連說等材料做好之後交給他的魏光熙都已經事先簽上了名，說明這幾位老專家恐怕早就私下有聯繫。
只不過出頭的人是陳青，把他們心頭的那份責任感給激發了出來。
他很恭敬地彎腰鞠躬：「孟老師，謝謝你們。」
孟暢擺擺手。
「別謝。我們不是幫你，是幫這個行業。有些事，再沒人說話，就真晚了。」
然而，就在陳青等待遞交上去的材料結果期間，在省發改委的內部會議上，同樣是副主任的羅建軍突然發難。
會議議題原本是關於「年度政策研究重點方向」的討論。
陳青分管的研究室報了幾個課題，都是常規性的東西。
羅建軍聽完匯報，忽然開口。
「陳主任，聽說您最近在忙一些『額外』的工作？」
會議室里安靜了一秒。
所有人都看向陳青。
陳青放下筆，看著羅建軍。
「羅主任，您有話直說。」
羅建軍笑了笑，但那笑容裡帶著刺。
「我聽說，您最近在調查一家企業。那家企業，是省里的重點扶持對象。張副省長几次會上點名表揚，說這是『金融創新的標杆』。您這個時候去查，是幾個意思？」
陳青看著他。
「羅主任，我沒查。我只是做了一些政策研究。」
羅建軍冷笑。
「政策研究？研究到人家底層資產去了？研究到人家境外資金去了？陳主任，您的手，是不是伸得太長了？」
陳青沒有迴避。
「羅主任，發現問題，是政策研究的分內之事。至於手伸得長不長，那是組織評價的事。您要是不放心，可以向上級反映。」
羅建軍臉色變了。
他沒想到陳青這麼硬。
旁邊有人打圓場。
「好了好了，工作上的事，回頭再聊。先開會，先開會。」
羅建軍哼了一聲，沒再說話。
但陳青知道，這只是開始。
會後，沈振海把陳青叫到辦公室。
關上門，他嘆了口氣。
「陳主任，你今天太衝動了。」
陳青不亢不卑，「沈主任，不是我衝動，是他先挑事。」
沈振海搖搖頭，「挑事是挑事，但你當眾頂回去，就等於撕破臉了。對以後的工作開展沒有好處。」
對於這種明顯以「大局」為重的領導思維，陳青沒有反駁也沒有認可。
沈振海看著陳青的臉色，知道他對自己的勸諫沒有聽進去。
「你查百鳥金融的事，我沒有攔你，但你要有心理準備——這事，不是你一個人能扛的。省領導已經接到一些投訴，說我們發改委『亂伸手』。已經在提醒我們要注意工作方法和對經濟工作的支持態度。」
陳青沉思了一下，沈振海沒說省領導是誰，他也能知道是誰。
只是，大家都心知肚明，不能點破。
這不只是經濟工作的問題，而是領導臉面何存的「大事」。
「沈主任，您打算怎麼辦？」
沈振海苦笑，「我還能怎麼辦？拖著唄。能拖一天是一天。」
說完，他才走到自己的辦公桌後坐下，側頭看向陳青，「遞上去的材料，是需要時間的。最近就別再做什麼節外生枝的事了，要有耐心。」
陳青明白了，沈振海是在用他的方式支持，但明面上他什麼都不能說。
「沈主任，謝謝您。」
沈振海擺擺手。
「去吧。自己小心。」
一周後，儲德明再次約陳青見面。
這次不是那家茶樓，而是省城商業銀行附近的一家普通的餐廳。
儲德明訂了個包廂，只有他們兩個人。
陳青原本是沒打算與他這樣見面的，畢竟在餐館裡就算再普通，喝酒似乎很難免。
然而，儲德明電話里卻說有一份很重要的文件要當面交給他。
沈振海的警示讓陳青有些猶豫，可是儲德明電話里的態度和語氣又不像是隨意。
最終還是答應了下來。
下班後開車到的時候，只有儲德明一個人在。
菜是普通的家常菜，放在桌面上的酒是普通的本地酒，陳青知道這種酒雖然醇和，但價格不高。
儲德明似乎對陳青的為人很清楚，連餐館和菜品的標準都很普通。
看到這些，陳青稍微放下心來。
「儲行長，您到底有什麼事直說吧？」
「陳主任，您先坐。」儲德明客氣了一句，「飯點了，先吃點東西。就是一些普通家常菜。不違規。」
陳青也不好再拒絕，儲德明連忙把陳青讓到主位坐下，給他倒了一杯酒。
「陳主任，您幹了我們一直想幹的事。我先敬您！」
陳青端起酒杯，輕輕一碰。
「儲行長說這話，我就有些受之有愧。」
儲德明笑笑，仰頭就喝了下去。
放下酒杯，又給陳青滿上，這才開了口。
「陳主任，沒有外人，我就有話直接說了。您請專家擬的那份意見書，已經有一些消息了。」
陳青看著他，沒說話。金融系統內有消息比他這個「外人」先知道，並不奇怪。
「陳主任，您要知道幾位老專家的簽名，分量不輕。現在行里私下都在傳，說百鳥金融這次可能要栽。」
「這倒不一定。」陳青輕笑出聲，「從目前掌握的信息來看，百鳥金融至少在規則方面沒有問題。經營上的瑕疵還不至於讓它『栽』，你這麼說，有些主觀了。」
陳青是想要百鳥金融更規範，作為曾經的市長，他也知道商人逐利的本性。
然而這種貪婪，也不是無視法律。
而是他們充分研究各種法律法規，找漏洞、找空缺，這才是他們的本性。
如果經營之中有違規行為，那是市場監管部門和金融監管單位的事，同樣也不是發改委直管的事。
聽到陳青的話，儲德明露出了有些尷尬的表情。
放下酒瓶，語氣有些凝重，「陳主任說的是，但您知道我們幾個省分行的行長，現在什麼處境嗎？」
「你們不應該感到慶幸嗎？」陳青身子輕輕向後靠在椅背上。
儲德明側身看向陳青：「我明說吧。已經有人給我們遞話了。說是我們『聯名寫信』的事，影響不好。說我們作為銀行負責人，應該多支持金融創新，不要老盯著人家的毛病。」
「哦！」陳青倒有些意外。
他沒想到居然這個鍋讓分行的這些行長們背上了。
這不應該啊！雖然簽字的是幾位金融界的專家，但就連沈振海都知道，這件事從頭到尾是自己在查，在推動的。
是誰在背後修改了這些痕跡？
「儲行長，你們沒有辯解？」
「怎麼辯解？任何事都有一個既得利益者，而我們……」
他嘆了口氣。
「我們這些人，幹了一輩子銀行，到頭來，連說真話的資格都沒有了。」
儲德明的樣子不像是裝的，雖然這事是他們透露出來讓陳青來挑頭的，可事實上他們也只是在背後，而且還真的沒給陳青多少實質性的支持。
但這個帳就記在了他們頭上，他們心頭很是不爽。
「儲行長，我記得你說過你們也曾經給上級單位寫過報告吧。」
「石沉大海。不知道是壓在哪了，說句沒人看我都信。」儲德明的心情很是失落，「陳主任，您現在做的事，比我們那封信，分量重得多。但風險也大得多。您要有心理準備——有些事，不是對就能成的。」
陳青端起酒杯，喝了一口，「儲行長，我當然明白。」
看這樣子儲德明他們是被逼得有些無奈了，今晚這飯局恐怕儲德明還有更進一步的想法。
「明白就好。」儲德明似乎終於要說今天真正的目的，「陳主任，我今天請您來，不是訴苦，是想告訴您一件事——」
他壓低聲音。
「我們幾個行長，又碰了一次頭。這次不是寫信，是收集材料。各家銀行手裡，都有一些百鳥金融的貸款數據。合在一起，能看出一些東西。」
他從公文包里拿出一份文件，推到陳青面前。
「這是匯總後的數據。您看看。」
「給我？」
「沒錯。既然都認定我們是既得利益者，那不做一點事，也對不起這口鍋。」
陳青笑了。
這才是真正的理由，否則他還真的有些不太理解儲德明今天為什麼要請他了。
有人太狂了。
他陳青得罪了不少人，但有人也得罪了不少人。
這個有人，自然是百鳥金融的老闆——滕尚。
陳青擦了擦手，接過來，當著儲德明的面一頁一頁翻下去。
數據很詳細——百鳥金融在各家銀行的貸款總額、貸款結構、逾期率、不良率……每一個數字，雖然並非來自百鳥金融的直接資本，卻是在一輪一輪的ABS融資再放貸後計算得出的，且比公開披露的高出不少。
最後一頁，是儲德明手寫的結論——
「綜合各家銀行數據，百鳥金融的實際不良率，高於銀行正常的不良貸款率。這部分不良貸款並不通過數據顯示，而是通過借新還舊、展期、重組等方式掩蓋，不會在公開報表中體現。」
陳青粗略看完，抬起頭。
「儲行長，這些數據，能作為證據嗎？」
儲德明搖搖頭。
「不能。這是各家銀行的內部數據，不能公開。但可以佐證——證明百鳥金融的數據，有問題。」
他看著陳青。
「陳主任，我們這些人，能做的就這些了。剩下的，看您了。」