第377章 國資與銀行的談判博弈
省委決議下達後，林國立檢察院迅速行動，按照「分類處置」原則，對山水集團帳戶中能明確歸屬於文旅項目公司的資金進行甄別和解凍。
銀行團此前已發放的二十幾億貸款，經過帳目清理和資金劃轉，全部轉入大風廠文旅項目公司名下的專用帳戶。
承包商的工程款陸續到帳，工地的機器重新轟鳴起來。
但事情遠沒有結束，銀行團剩餘的二十多億貸款，卡在了抵押環節。
京州國際金融中心，省金融辦會議室。
上午九點，省金融辦緊急召集協調會。
長橢圓形的會議桌兩側，涇渭分明。
左邊是銀團代表，以工行京州分行行長馬國梁為首，建行、農行、交行的分管副行長依次而坐，每個人面前都攤著一摞厚厚的風險評估報告。
右邊是三大國資機構的代表——京州城投董事長趙長河、漢東非遺基金總經理蘇明遠、漢東旅遊基金副總經理陳婉清。
三人面色凝重，面前的文件夾里是項目公司的財務預測和文旅產業前景分析。
省金融辦主任王志剛坐在主位，手裡轉著一支筆，目光在雙方之間來回遊移。
「馬行長，各位銀行界的同志，」王志剛率先開口。
「今天把大家請來，是想解決文旅項目的後續融資問題。項目不能停，這已經是省委的定調。
銀行團前期已經投放了二十幾億，項目主體工程已經出地面，現在停貸，前期的錢也懸了。
大家開誠布公地談一談。」
馬國梁清了清嗓子，翻開面前的報告，語氣不緊不慢，但立場堅定。
「各位，我們支持省委決策，也理解項目的緊迫性，但銀行有銀行的規矩。
山水集團作為原抵押主體，現在帳戶被凍結、法人外逃，信用基礎已經崩塌。後續貸款如果繼續發放，銀行必須確保債權安全。風險控制是我們不可逾越的底線。
因此，我們要求以項目公司名下的土地使用權、在建工程以及未來收益權作為新的抵押物。
這是對國有資產負責，也是對存款人負責。」
趙長河立刻接過話頭，聲音裡帶著明顯的不悅。
「馬行長，項目公司是獨立法人，京州城投、非遺基金、旅遊基金都是股東。我們投入了十五個億，項目本身已經具備極高的社會價值和商業價值。
項目公司的資產——土地使用權、在建工程、未來收益權，這些都是實實在在的抵押物。
銀行的抵押要求，本身沒錯，但你們給出的貸款額度，明顯低估了項目的預期收益。
你們銀行評估的抵押率太低了，項目預計年客流量八百萬，綜合收入測算下來，還貸能力綽綽有餘。
你們只肯按六成抵押率放款，後續二十幾億的額度還要打折，這合理嗎？」
蘇明遠這時在一旁語氣急切地補充道。
「趙總說得對。非遺基地已經列入省重點文化項目，光每年的非遺傳承人補貼和研學旅行收入就有近兩個億。
這些在你們的評估報告裡根本沒有體現，銀行只盯著抵押物，不考慮項目的社會效益，那我們的合作基礎在哪裡？」
我們要求重新評估項目收益，相應提高貸款額度，至少再增加十個億。」
陳婉清這時候拍了拍話筒，她聲音不高，但態度同樣堅決。
「旅遊基金這邊也測算過，項目建成後，光是門票和商業運營收入，覆蓋貸款本息沒有問題。
銀行團現在不僅不增加額度，連原定的貸款都要用更苛刻的條件來卡。這讓我們怎麼向省里交代？」
馬國梁不為所動，翻開另一頁報告，逐條反駁。
「趙總、蘇總、陳總，你們說的都是預期收益。
預期不是現實。文旅項目受宏觀經濟、疫情、消費習慣影響巨大，風險很高。我們的評估是基于謹慎原則。
而且，項目公司目前的資產中，土地性質錨定，變現困難。在建工程的抵押權，現也存在法律障礙。
銀行團不是故意刁難，是要對存款人負責。」
這時，銀行團農行的副行長，同樣冷靜地補充道。
「社會效益不能用來還貸。銀行不是慈善機構。
山水集團出問題，我們已經是受損方。現在要我們追加貸款，這不符合風控原則。
至於貸款額度，我們可以再談，但抵押問題必須解決，我們銀行只認在我方評估過關的抵押物。」
雙方僵持不下，會議室里氣氛凝重。
王志剛放下筆，端起茶杯喝了一口，然後緩緩開口。
「各位，我理解銀行的謹慎，也理解國資的訴求。
但現在不是爭論對錯的時候。項目等不起，省委也等不起。我提一個方案，大家考慮一下。」
所有人的目光都集中到他身上。
「第一，銀行團按照原定貸款總額，即後續二十幾億，繼續放款。但放款節奏與工程進度掛鉤，分三期支付。
第二，抵押主體變更為項目公司，同時請京州市政府出具一個『項目穩定性支持函』。
承諾在項目運營期內，協助維護項目周邊環境、交通配套等基礎設施，提升項目資產價值。
這不是財政擔保，不涉及政府隱性債務，但能給銀行一個信心。」
趙長河眉頭緊皺，提出問題。
「王主任，市政府出具支持函，這個我們可以正式匯報申請。但貸款額度不增加，我們回去沒法交代。
項目實際資金缺口至少還有二十億，你們銀行只肯放原定的二十幾億，加上已經到位的二十幾億，總共也就四十多億。
離項目總投資的五十億還有缺口，更不用說我們之前討論過的可能追加的二十億。
這個窟窿誰來補？」
蘇明遠緊接其後：「而且，項目後期的展陳、運營籌備都需要大量流動資金。
如果銀行不能增加額度，我們就得自己想辦法。
三家國資的出資已經到頂了，不可能再追加。」
馬國梁沉吟了片刻：「增加額度不是不能談，但需要滿足幾個條件。
第一，項目公司必須提供額外的增信措施，比如京州城投的連帶責任擔保。
第二，項目建成後的運營收入必須全部進入銀行監管帳戶，優先用於還貸。
第三，如果項目實際收益低於預期，缺口由股東按比例補足。」
趙長河的臉色變得很難看。
「馬行長，你這是要我們國資兜底啊。京州城投是國有企業，對外擔保有嚴格的額度限制。
而且，項目收益低於預期的風險，憑什麼全部由股東承擔？
銀行只賺利息，不擔風險？哪有這麼好的事。」
陳婉清同樣忍不住了，略帶火氣地插話道。
「旅遊基金的資金來源有特定用途，不能隨意用於項目擔保。
馬行長的條件，我們一條都接受不了。」
氣氛又一下子僵住了，王志剛嘆了口氣，抬手示意大家安靜。
「這樣吧，今天的談判先到這裡。雙方把各自的訴求和底線整理成書面材料，我向市委和省委匯報。
同時，建議引入一家第三方評估機構，對項目的未來收益和抵押物價值進行獨立評估。
評估結果作為下一輪談判的基礎。大家覺得如何？」
馬國梁點了點頭，認可王主任的休會建議。
「可以。但我們要求評估機構從銀行認可的名單里選。」
趙長河不甘示弱，在評估方面定下要求。
「評估費用應該由項目公司承擔，但評估機構必須三方共同選定，不能銀行單方面指定。」
王志剛聽了雙方的訴求，最後拍板道。
「行。評估機構從省財政廳的入圍名單里選，費用由項目公司出。
下周同一時間，我們再看評估報告。」
雙方收拾文件，陸續離場，王志剛獨自坐在會議室里，撥通了江臨舟的電話。
江臨舟雖然未出席此次會議，但作為項目所在地的政府負責人，會議的進展，會議負責人必須第一時間通知他。
「江市長，國資與銀行的談判不太順利。
銀行要求變更抵押主體，國資要求增加貸款額度。雙方在增信措施上分歧很大。
我建議引入第三方評估，爭取下周再談。」
電話那頭，江臨舟沉默了幾秒。
「謝謝王主任，但請您務必盯住一點——不能讓銀行把風險全部轉嫁給國資。國資的錢也是老百姓的錢。
同時，還請督促他們要加快進度。承包商雖然拿到了一期款，但後續的工程款還在等著。
如果下一筆貸款再拖，工地上還是會出事。」
「我明白事情的緊迫，明天就將聯繫省財政廳，確定評估機構。」
掛斷電話，江臨舟站在窗前，望著窗外已經進入深秋的京州。
高小琴留下的這個局，每解開一個結，後面就出現一個更緊的結。
銀行和國資的博弈，只是其中的一環。
銀行團此前已發放的二十幾億貸款，經過帳目清理和資金劃轉，全部轉入大風廠文旅項目公司名下的專用帳戶。
承包商的工程款陸續到帳，工地的機器重新轟鳴起來。
但事情遠沒有結束，銀行團剩餘的二十多億貸款，卡在了抵押環節。
京州國際金融中心，省金融辦會議室。
上午九點，省金融辦緊急召集協調會。
長橢圓形的會議桌兩側，涇渭分明。
左邊是銀團代表，以工行京州分行行長馬國梁為首，建行、農行、交行的分管副行長依次而坐，每個人面前都攤著一摞厚厚的風險評估報告。
右邊是三大國資機構的代表——京州城投董事長趙長河、漢東非遺基金總經理蘇明遠、漢東旅遊基金副總經理陳婉清。
三人面色凝重，面前的文件夾里是項目公司的財務預測和文旅產業前景分析。
省金融辦主任王志剛坐在主位，手裡轉著一支筆，目光在雙方之間來回遊移。
「馬行長，各位銀行界的同志，」王志剛率先開口。
「今天把大家請來，是想解決文旅項目的後續融資問題。項目不能停，這已經是省委的定調。
銀行團前期已經投放了二十幾億，項目主體工程已經出地面，現在停貸，前期的錢也懸了。
大家開誠布公地談一談。」
馬國梁清了清嗓子，翻開面前的報告，語氣不緊不慢，但立場堅定。
「各位，我們支持省委決策，也理解項目的緊迫性，但銀行有銀行的規矩。
山水集團作為原抵押主體，現在帳戶被凍結、法人外逃，信用基礎已經崩塌。後續貸款如果繼續發放，銀行必須確保債權安全。風險控制是我們不可逾越的底線。
因此，我們要求以項目公司名下的土地使用權、在建工程以及未來收益權作為新的抵押物。
這是對國有資產負責，也是對存款人負責。」
趙長河立刻接過話頭，聲音裡帶著明顯的不悅。
「馬行長，項目公司是獨立法人，京州城投、非遺基金、旅遊基金都是股東。我們投入了十五個億，項目本身已經具備極高的社會價值和商業價值。
項目公司的資產——土地使用權、在建工程、未來收益權，這些都是實實在在的抵押物。
銀行的抵押要求，本身沒錯，但你們給出的貸款額度，明顯低估了項目的預期收益。
你們銀行評估的抵押率太低了，項目預計年客流量八百萬，綜合收入測算下來，還貸能力綽綽有餘。
你們只肯按六成抵押率放款，後續二十幾億的額度還要打折，這合理嗎？」
蘇明遠這時在一旁語氣急切地補充道。
「趙總說得對。非遺基地已經列入省重點文化項目，光每年的非遺傳承人補貼和研學旅行收入就有近兩個億。
這些在你們的評估報告裡根本沒有體現，銀行只盯著抵押物，不考慮項目的社會效益，那我們的合作基礎在哪裡？」
我們要求重新評估項目收益，相應提高貸款額度，至少再增加十個億。」
陳婉清這時候拍了拍話筒，她聲音不高，但態度同樣堅決。
「旅遊基金這邊也測算過，項目建成後，光是門票和商業運營收入，覆蓋貸款本息沒有問題。
銀行團現在不僅不增加額度，連原定的貸款都要用更苛刻的條件來卡。這讓我們怎麼向省里交代？」
馬國梁不為所動，翻開另一頁報告，逐條反駁。
「趙總、蘇總、陳總，你們說的都是預期收益。
預期不是現實。文旅項目受宏觀經濟、疫情、消費習慣影響巨大，風險很高。我們的評估是基于謹慎原則。
而且，項目公司目前的資產中，土地性質錨定，變現困難。在建工程的抵押權，現也存在法律障礙。
銀行團不是故意刁難，是要對存款人負責。」
這時，銀行團農行的副行長，同樣冷靜地補充道。
「社會效益不能用來還貸。銀行不是慈善機構。
山水集團出問題，我們已經是受損方。現在要我們追加貸款，這不符合風控原則。
至於貸款額度，我們可以再談，但抵押問題必須解決，我們銀行只認在我方評估過關的抵押物。」
雙方僵持不下，會議室里氣氛凝重。
王志剛放下筆，端起茶杯喝了一口，然後緩緩開口。
「各位，我理解銀行的謹慎，也理解國資的訴求。
但現在不是爭論對錯的時候。項目等不起，省委也等不起。我提一個方案，大家考慮一下。」
所有人的目光都集中到他身上。
「第一，銀行團按照原定貸款總額，即後續二十幾億，繼續放款。但放款節奏與工程進度掛鉤，分三期支付。
第二，抵押主體變更為項目公司，同時請京州市政府出具一個『項目穩定性支持函』。
承諾在項目運營期內，協助維護項目周邊環境、交通配套等基礎設施，提升項目資產價值。
這不是財政擔保，不涉及政府隱性債務，但能給銀行一個信心。」
趙長河眉頭緊皺，提出問題。
「王主任，市政府出具支持函，這個我們可以正式匯報申請。但貸款額度不增加，我們回去沒法交代。
項目實際資金缺口至少還有二十億，你們銀行只肯放原定的二十幾億，加上已經到位的二十幾億，總共也就四十多億。
離項目總投資的五十億還有缺口，更不用說我們之前討論過的可能追加的二十億。
這個窟窿誰來補？」
蘇明遠緊接其後：「而且，項目後期的展陳、運營籌備都需要大量流動資金。
如果銀行不能增加額度，我們就得自己想辦法。
三家國資的出資已經到頂了，不可能再追加。」
馬國梁沉吟了片刻：「增加額度不是不能談，但需要滿足幾個條件。
第一，項目公司必須提供額外的增信措施，比如京州城投的連帶責任擔保。
第二，項目建成後的運營收入必須全部進入銀行監管帳戶，優先用於還貸。
第三，如果項目實際收益低於預期，缺口由股東按比例補足。」
趙長河的臉色變得很難看。
「馬行長，你這是要我們國資兜底啊。京州城投是國有企業，對外擔保有嚴格的額度限制。
而且，項目收益低於預期的風險，憑什麼全部由股東承擔？
銀行只賺利息，不擔風險？哪有這麼好的事。」
陳婉清同樣忍不住了，略帶火氣地插話道。
「旅遊基金的資金來源有特定用途，不能隨意用於項目擔保。
馬行長的條件，我們一條都接受不了。」
氣氛又一下子僵住了，王志剛嘆了口氣，抬手示意大家安靜。
「這樣吧，今天的談判先到這裡。雙方把各自的訴求和底線整理成書面材料，我向市委和省委匯報。
同時，建議引入一家第三方評估機構，對項目的未來收益和抵押物價值進行獨立評估。
評估結果作為下一輪談判的基礎。大家覺得如何？」
馬國梁點了點頭，認可王主任的休會建議。
「可以。但我們要求評估機構從銀行認可的名單里選。」
趙長河不甘示弱，在評估方面定下要求。
「評估費用應該由項目公司承擔，但評估機構必須三方共同選定，不能銀行單方面指定。」
王志剛聽了雙方的訴求，最後拍板道。
「行。評估機構從省財政廳的入圍名單里選，費用由項目公司出。
下周同一時間，我們再看評估報告。」
雙方收拾文件，陸續離場，王志剛獨自坐在會議室里，撥通了江臨舟的電話。
江臨舟雖然未出席此次會議，但作為項目所在地的政府負責人，會議的進展，會議負責人必須第一時間通知他。
「江市長，國資與銀行的談判不太順利。
銀行要求變更抵押主體，國資要求增加貸款額度。雙方在增信措施上分歧很大。
我建議引入第三方評估，爭取下周再談。」
電話那頭，江臨舟沉默了幾秒。
「謝謝王主任，但請您務必盯住一點——不能讓銀行把風險全部轉嫁給國資。國資的錢也是老百姓的錢。
同時，還請督促他們要加快進度。承包商雖然拿到了一期款，但後續的工程款還在等著。
如果下一筆貸款再拖，工地上還是會出事。」
「我明白事情的緊迫，明天就將聯繫省財政廳，確定評估機構。」
掛斷電話，江臨舟站在窗前，望著窗外已經進入深秋的京州。
高小琴留下的這個局，每解開一個結，後面就出現一個更緊的結。
銀行和國資的博弈，只是其中的一環。