第882章 墨貨幣危機爆發
第882章 墨貨幣危機爆發
12月中旬。
劉韜來到了香江。
這一次除了處理香江的一些事情外，最重要的便是做空墨西哥，以及做空一些拉美市場。
畢竟調動的資金太大，墨西哥容不下那麼多資金。
此次劉韜調動了100億美元，50倍槓桿，那便是5000億美元。
墨西哥才多大體量，根本經不起那麼多資金的折騰。
自從《北美自貿協定》簽訂後，墨西哥就被全世界看好，認為墨西哥接下來要快速發展，快則五年，慢則十年，墨西哥就可以成為發達國家。
畢竟墨西哥的優勢太明顯了，相比美國、加拿大，墨西哥的人工成本肉眼可見。
但是誰都沒有想到，其實墨西哥已經蘊含著巨大危機。
金融的發展，不僅推動社會的發展，也是維護現代社會秩序的重要手段。
從某種角度來說，世界由金融之手掌控！
金融業影響到人們生活的方方面面，金融可以創造財富，也可以催生泡沫，一個國家金融泡沫的破滅可以顛覆這個國家甚至世界。
金融安全，其實是國家安全的重要組成部分。金融主權，本身是主權國家的體現。
二戰後50年間，墨西哥通過奉行積極的進口替代發展政策，逐漸建立了工業化的國民經濟體系，被國際經濟學界稱為新興工業國的大國發展模式。
早在1992年，墨西哥人均國民生產總值就達到3030美元，是拉美國家中僅次於巴西的第二大國。
鑑於其經濟改革所取得的成就，墨西哥一向被稱作經濟改革『樣板』和投資『熱點』。
再加上北美自貿區的形成，墨西哥擁有巨大的優勢，普遍認為墨西哥只需要幾年時間人均國民生產總值達到10000美元，成為發達國家。
但是這只是光鮮亮麗的外表，實際上內部早已醞釀著巨大危機。
1980年到1083年墨西哥實行的是『爬行釘住美元』制度，即視通貨膨脹情況，允許貨幣逐漸升值或貶值的一種匯率制度。1982年8月，墨西哥政府無力償還到期外債，震驚全球的第三世界債務危機由此拉開序幕，墨西哥債務危機宣告了『政府主導型經濟制度』和『進口替代型經濟增長模式』的失敗。
1980~1989年墨西哥生產總值的年平均增值率僅為0.7%，人均國內生產總值低於人口增值率的水平。通貨膨脹持續上升，1987年達到創紀錄的159.2%的比率。
159.2%的通貨膨脹率，多麼可怕！
1987年，墨西哥政府將匯率作為反通貨膨脹的工具，即把比索釘住美元。以匯率釘住美元為核心的反通貨膨脹計劃雖然在降低通貨膨脹率方面是較為成功的，但是由於本國貨幣貶值的幅度小於通貨膨脹率的上升幅度，幣值高估在所難免，從而會削弱本國產品的國際競爭力。
據估計，如用購買力平價計算，比索的幣值高估了20%。
此次，這樣的反通貨膨脹計劃還產生了消費熱，擴大了對進口商品的需求。在進口急劇增加的同時，墨西哥的出口卻增長乏力，在1989~1994年期間，出口增長了2.7倍，而進口增長了3.4倍。
結果就是，1989年墨西哥的經常項目逆差為41億美元，1994年已擴大到289億美元。
80年代末，每年流入墨西哥的間接投資淨額為50億美元左右，而至1993年，這種外資的淨流入量已近300億美元。
據估計，在1990~1994年間接投資在流入墨西哥的外資總額中的比重高達2/3。
為了穩定外國投資者的信心，政府除了表示堅持比索不貶值以外，還用一種與美元掛鉤的短期債券取代一種與比索掛鉤的短期債券。結果，外國投資者大量賣出與比索掛鉤的短期債券，購買與美元掛鉤的短期債券。
到目前為止，墨西哥政府發行的短期債券已高達300億美元，而其中明年上半年到期的就有167.6億美元，而現在墨西哥的外匯儲備則只有數十億美元。
這意味著，墨西哥政府根本沒有能力償還短期債券，債券違約已經是必然的事情。
但是這一切，都被無視掉了。
所有人都沉浸在北美自由貿易區、墨西哥即將成為發達國家的美夢之中。
香江這邊，通過網際網路操盤，幾千個帳戶，遍布歐洲各國、美國、新加坡、日本、韓國、中東、各個離岸島，開始做空墨西哥。
其實，不僅僅劉韜這邊在做空墨西哥，索羅斯等大鱷已經張開血腥的大口撲向墨西哥。
短短几天時間，也就是在1994年12月19日深夜，墨西哥政府突然對外宣布，本國貨幣比索貶值15%。
這一決定在市場上引起極大恐慌，外國投資者瘋狂拋售比索，搶購美元，比索匯率急劇下跌。
國際遊資如同鯊魚聞到腥味，興奮地撲向墨西哥，要在墨西哥身上狠狠咬一口肥肉下來。
12月20日匯率從最初的3.47比索兌換1美元跌至3.925比索兌換1美元，狂跌13%。12月21日，再跌15.3%。
也就是說，短短兩天時間，匯率從最初的3.47比索兌換1美元跌至4.526比索兌換1美元，兩天狂跌30.43%。
人民幣貶值0.1%都被稱作天塌了，這種比索狂跌30.43%簡直就是毀天滅地。
伴隨比索貶值，外國投資者大量撤走資金，墨西哥外匯儲備在20日至21日兩天銳減近40億美元，墨西哥外匯儲備枯竭了。
墨西哥整個金融市場一片混亂。
從20日至22日，短短的三天時間，墨西哥比索兌換美元的匯率就暴跌了66.3%。
資本外流，對於墨西哥股市如同釜底抽薪，墨西哥股市應聲下跌，短短几天時間，墨西哥股市IPC指數跌至1500點，比1994年最高點2881.17點已累計跌去了47.94%，而且還在快速下跌。
墨西哥這一次的金融危機，快速的波及開來。
由於阿根廷、巴西、智利等其他拉美國家經濟結構與墨西哥相似，都不同程度的存在債務沉重、貿易逆差、幣值高估等經濟問題，墨西哥金融危機爆發首當其衝影響的是這些國家。
由於外國投資者害怕墨西哥金融危機擴展到全拉美國家，紛紛拋售這些國家的股票，引發拉美股市猛跌。
在墨貨幣危機發生的當天，拉美國家的股票指數同墨股票指數一起下滑，其中巴西股票指數下降11.8%，阿根廷下降9.5%，智利下降7.6%。
同時拉美國家發行的各種債券價格也出現暴跌，在股市暴跌中，投資者從阿根廷抽走資金16億美元，從巴西抽走資金12.26億美元，相當於外資在巴西投資總額的10%，整個拉美證券市場損失89億美元。
(本章完)
12月中旬。
劉韜來到了香江。
這一次除了處理香江的一些事情外，最重要的便是做空墨西哥，以及做空一些拉美市場。
畢竟調動的資金太大，墨西哥容不下那麼多資金。
此次劉韜調動了100億美元，50倍槓桿，那便是5000億美元。
墨西哥才多大體量，根本經不起那麼多資金的折騰。
自從《北美自貿協定》簽訂後，墨西哥就被全世界看好，認為墨西哥接下來要快速發展，快則五年，慢則十年，墨西哥就可以成為發達國家。
畢竟墨西哥的優勢太明顯了，相比美國、加拿大，墨西哥的人工成本肉眼可見。
但是誰都沒有想到，其實墨西哥已經蘊含著巨大危機。
金融的發展，不僅推動社會的發展，也是維護現代社會秩序的重要手段。
從某種角度來說，世界由金融之手掌控！
金融業影響到人們生活的方方面面，金融可以創造財富，也可以催生泡沫，一個國家金融泡沫的破滅可以顛覆這個國家甚至世界。
金融安全，其實是國家安全的重要組成部分。金融主權，本身是主權國家的體現。
二戰後50年間，墨西哥通過奉行積極的進口替代發展政策，逐漸建立了工業化的國民經濟體系，被國際經濟學界稱為新興工業國的大國發展模式。
早在1992年，墨西哥人均國民生產總值就達到3030美元，是拉美國家中僅次於巴西的第二大國。
鑑於其經濟改革所取得的成就，墨西哥一向被稱作經濟改革『樣板』和投資『熱點』。
再加上北美自貿區的形成，墨西哥擁有巨大的優勢，普遍認為墨西哥只需要幾年時間人均國民生產總值達到10000美元，成為發達國家。
但是這只是光鮮亮麗的外表，實際上內部早已醞釀著巨大危機。
1980年到1083年墨西哥實行的是『爬行釘住美元』制度，即視通貨膨脹情況，允許貨幣逐漸升值或貶值的一種匯率制度。1982年8月，墨西哥政府無力償還到期外債，震驚全球的第三世界債務危機由此拉開序幕，墨西哥債務危機宣告了『政府主導型經濟制度』和『進口替代型經濟增長模式』的失敗。
1980~1989年墨西哥生產總值的年平均增值率僅為0.7%，人均國內生產總值低於人口增值率的水平。通貨膨脹持續上升，1987年達到創紀錄的159.2%的比率。
159.2%的通貨膨脹率，多麼可怕！
1987年，墨西哥政府將匯率作為反通貨膨脹的工具，即把比索釘住美元。以匯率釘住美元為核心的反通貨膨脹計劃雖然在降低通貨膨脹率方面是較為成功的，但是由於本國貨幣貶值的幅度小於通貨膨脹率的上升幅度，幣值高估在所難免，從而會削弱本國產品的國際競爭力。
據估計，如用購買力平價計算，比索的幣值高估了20%。
此次，這樣的反通貨膨脹計劃還產生了消費熱，擴大了對進口商品的需求。在進口急劇增加的同時，墨西哥的出口卻增長乏力，在1989~1994年期間，出口增長了2.7倍，而進口增長了3.4倍。
結果就是，1989年墨西哥的經常項目逆差為41億美元，1994年已擴大到289億美元。
80年代末，每年流入墨西哥的間接投資淨額為50億美元左右，而至1993年，這種外資的淨流入量已近300億美元。
據估計，在1990~1994年間接投資在流入墨西哥的外資總額中的比重高達2/3。
為了穩定外國投資者的信心，政府除了表示堅持比索不貶值以外，還用一種與美元掛鉤的短期債券取代一種與比索掛鉤的短期債券。結果，外國投資者大量賣出與比索掛鉤的短期債券，購買與美元掛鉤的短期債券。
到目前為止，墨西哥政府發行的短期債券已高達300億美元，而其中明年上半年到期的就有167.6億美元，而現在墨西哥的外匯儲備則只有數十億美元。
這意味著，墨西哥政府根本沒有能力償還短期債券，債券違約已經是必然的事情。
但是這一切，都被無視掉了。
所有人都沉浸在北美自由貿易區、墨西哥即將成為發達國家的美夢之中。
香江這邊，通過網際網路操盤，幾千個帳戶，遍布歐洲各國、美國、新加坡、日本、韓國、中東、各個離岸島，開始做空墨西哥。
其實，不僅僅劉韜這邊在做空墨西哥，索羅斯等大鱷已經張開血腥的大口撲向墨西哥。
短短几天時間，也就是在1994年12月19日深夜，墨西哥政府突然對外宣布，本國貨幣比索貶值15%。
這一決定在市場上引起極大恐慌，外國投資者瘋狂拋售比索，搶購美元，比索匯率急劇下跌。
國際遊資如同鯊魚聞到腥味，興奮地撲向墨西哥，要在墨西哥身上狠狠咬一口肥肉下來。
12月20日匯率從最初的3.47比索兌換1美元跌至3.925比索兌換1美元，狂跌13%。12月21日，再跌15.3%。
也就是說，短短兩天時間，匯率從最初的3.47比索兌換1美元跌至4.526比索兌換1美元，兩天狂跌30.43%。
人民幣貶值0.1%都被稱作天塌了，這種比索狂跌30.43%簡直就是毀天滅地。
伴隨比索貶值，外國投資者大量撤走資金，墨西哥外匯儲備在20日至21日兩天銳減近40億美元，墨西哥外匯儲備枯竭了。
墨西哥整個金融市場一片混亂。
從20日至22日，短短的三天時間，墨西哥比索兌換美元的匯率就暴跌了66.3%。
資本外流，對於墨西哥股市如同釜底抽薪，墨西哥股市應聲下跌，短短几天時間，墨西哥股市IPC指數跌至1500點，比1994年最高點2881.17點已累計跌去了47.94%，而且還在快速下跌。
墨西哥這一次的金融危機，快速的波及開來。
由於阿根廷、巴西、智利等其他拉美國家經濟結構與墨西哥相似，都不同程度的存在債務沉重、貿易逆差、幣值高估等經濟問題，墨西哥金融危機爆發首當其衝影響的是這些國家。
由於外國投資者害怕墨西哥金融危機擴展到全拉美國家，紛紛拋售這些國家的股票，引發拉美股市猛跌。
在墨貨幣危機發生的當天，拉美國家的股票指數同墨股票指數一起下滑，其中巴西股票指數下降11.8%，阿根廷下降9.5%，智利下降7.6%。
同時拉美國家發行的各種債券價格也出現暴跌，在股市暴跌中，投資者從阿根廷抽走資金16億美元，從巴西抽走資金12.26億美元，相當於外資在巴西投資總額的10%，整個拉美證券市場損失89億美元。
(本章完)