第843章 繼續做空（八）
接下來的幾天裡，陸陽此前安排下去的幾件事情，都像一台台開足了馬力的精密機器，在各自的軌道上極力地向前推進著。
最先進入收尾階段的，還是那批CDS合約。
陸陽給顧城、白婧、侯銘城他們幾個人下達的總任務，是簽下整整三百億美元名義本金的合約。
這可不是一個小數字，放在任何一家投行的衍生品交易台，都算得上是一筆足以讓部門負責人親自過問的大買賣了。
如果這三百億美元的CDS合約不是在陸陽的要求下被拆分了的話，這筆合約訂單足以讓這些投行的最高層好好掂量一下。
不過既然拆分了，那麼影響就沒有那麼大了，哪怕有一些投行對應部門的負責人感覺到有一些問題，但是也輪不到他們做出反應了。
在陸陽手底下幾個人的緊趕慢趕之下，一趟趟地飛，一遍遍地談，最終還是在兩周之內把這三百億的額度給湊齊了，順利地完成了既定的建倉目標。
當然，這麼大體量的資金在短時間內集中湧入，不可避免地帶來了一些副作用。
最明顯的一個變化，就是CDS合約的保費費率，被推著往上漲了一截。
他們幾個人剛開始建倉的時候，拿到的那幾筆合約，保費費率大概還能談在平均一百四十七個BPS左右。
然而，隨著他們這邊不斷地追加購買，四家投行的銷售人員也都不是傻子，自然能感受到這股持續而強勁的買方需求。
於是，費率的報價也在悄無聲息之間，一點一點地往上挪。
等到全部合約簽完回頭一算，平均的保費費率已經從一百四十七個BPS，漲到了一百五十五個BPS。
而且，這還是把所有早期低費率的合約和後期高費率的合約放在一起，平均下來的結果。
據顧城他們反饋，最後簽下來的那幾單，單筆合約的費率其實已經觸碰到了接近一百六十個BPS的位置。
這就是大資金成規模地湧入一些市場容量相對有限的金融品種時，所帶來的必然弊病。
池子就那麼大，一下子跳進來一條鯨魚，水位自然會被迅速地推高。
賣家的嗅覺是最靈敏的，看到有人如此急切地、不計成本地買入，他們不漲價才怪。
不過，不管怎麼講，這三百億美元名義本金的CDS頭寸，總算是穩穩噹噹地建立起來了。
對於陸陽來說，這才是整件事情里最核心、最重要的一環。
合約在手，他就拿到了在這場即將到來的金融風暴里獲取暴利的最核心的入場券。
至於說成本因此多花了那麼幾個基點的保費，在目前這個階段，他確實不會太放在心上。
相比於等到危機真正爆發之後，這些合約的價值將會出現的成倍、成十倍甚至幾十倍的暴漲，現在這點保費上的微小變動，實在是什麼都算不上。
這點帳，陸陽心裡算得比誰都明白。
CDS這邊塵埃落定，另外一條線——做空那五家美國投行的事情，也在穩步推進。
陸陽當初批下來的資金是十億美元的本金，然後徐立強他們在這十億的基礎上，加上了三倍的槓桿。
也就是說，針對雷曼兄弟、貝爾斯登、花旗集團、美林證券和美聯銀行這五家，陸陽這邊總共建立起了名義價值三十億美元的空頭頭寸。
這個數目，怎麼說呢？
如果把它們分散開來，扔到美股這個全世界規模最大、流動性最深的汪洋大海里，其實並不算太扎眼。
五家投行裡頭，像花旗集團這樣的巨無霸，一家公司的市值就頂得上千億美元級別。
區區三十億美元分攤到五家頭上，每一家也就幾個億，對市場整體走勢的影響可以說是比較有限的，更多像是一股混在滾滾洪流里的暗流，不容易被人發覺。
當徐立強把這個做空的倉位情況，一五一十地匯報給陸陽的時候，陸陽聽完之後，腦子裡第一個冒出來的念頭，竟然是——要不要再加大一些倉位？
三十億的空頭，對於他整個龐大的做空計劃來說，似乎顯得有點不夠看。
他本能地就想往這個天平上，再多加幾塊砝碼。
不過，這個念頭只是在腦海里轉了一圈，就很快被他主動地壓了下去，放棄了。
陸陽心裡比誰都清楚，和做多比起來，做空的遊戲，其實要危險得多。
做多一家公司的股票，你最大的虧損，無非就是投入的本金虧光，跌到零為止。
但是做空，理論上你的虧損上限是無窮無盡的。
如果股票價格沒有像你預想的那樣下跌，反而一路往上暴漲，那你需要填補的資金就是一個無底洞。
尤其是在美國這種可以做空機制完善、同時也對惡意做空高度警惕的市場裡，做空本身就存在著很多無法預料的變數。
更重要的是，做空這幾家美國本土的、在國家金融體系里舉足輕重的老牌投行，這本身就是一件非常不討喜、非常容易觸動某些人敏感神經的事情。
做得太過顯眼，把尾巴露得太長，萬一被人抓住了把柄，哪怕最終不至於讓他傷筋動骨，但那隨之而來的數不清的麻煩、調查和輿論壓力，也足夠讓陸陽頭疼一陣子了。
在這種種風險和隱患的反覆權衡之下，陸陽最終還是把自己心裡那股想要繼續加倉的衝動，給按了下去。
現在還不是張揚的時候，穩妥一些，隱蔽一些，總沒有壞處。
三十億就三十億吧，少賺一點，換個安安靜靜，這筆買賣也算划得來。
至於另外幾條線上的動作，比如那個用來賭市場恐慌情緒的VIX期貨，押注澳元會大跌的空頭頭寸，還有和多數人看法相反、堅定做多黃金的操作，這些也都在同步地進行著。
只不過，相比於CDS和美國國債，這幾樣東西的建倉過程要更加緩慢一些。
因為市場的深度和交易規則不同，為了避免引起價格的劇烈波動，操盤手們不得不把單子拆得更加細碎，尋找合適的時機，一點一點地往裡吸納。
所以，這幾條線的倉位到現在都還沒有完全打滿，還在那種不急不躁的、緩慢推進的節奏之中。
最先進入收尾階段的，還是那批CDS合約。
陸陽給顧城、白婧、侯銘城他們幾個人下達的總任務，是簽下整整三百億美元名義本金的合約。
這可不是一個小數字，放在任何一家投行的衍生品交易台，都算得上是一筆足以讓部門負責人親自過問的大買賣了。
如果這三百億美元的CDS合約不是在陸陽的要求下被拆分了的話，這筆合約訂單足以讓這些投行的最高層好好掂量一下。
不過既然拆分了，那麼影響就沒有那麼大了，哪怕有一些投行對應部門的負責人感覺到有一些問題，但是也輪不到他們做出反應了。
在陸陽手底下幾個人的緊趕慢趕之下，一趟趟地飛，一遍遍地談，最終還是在兩周之內把這三百億的額度給湊齊了，順利地完成了既定的建倉目標。
當然，這麼大體量的資金在短時間內集中湧入，不可避免地帶來了一些副作用。
最明顯的一個變化，就是CDS合約的保費費率，被推著往上漲了一截。
他們幾個人剛開始建倉的時候，拿到的那幾筆合約，保費費率大概還能談在平均一百四十七個BPS左右。
然而，隨著他們這邊不斷地追加購買，四家投行的銷售人員也都不是傻子，自然能感受到這股持續而強勁的買方需求。
於是，費率的報價也在悄無聲息之間，一點一點地往上挪。
等到全部合約簽完回頭一算，平均的保費費率已經從一百四十七個BPS，漲到了一百五十五個BPS。
而且，這還是把所有早期低費率的合約和後期高費率的合約放在一起，平均下來的結果。
據顧城他們反饋，最後簽下來的那幾單，單筆合約的費率其實已經觸碰到了接近一百六十個BPS的位置。
這就是大資金成規模地湧入一些市場容量相對有限的金融品種時，所帶來的必然弊病。
池子就那麼大，一下子跳進來一條鯨魚，水位自然會被迅速地推高。
賣家的嗅覺是最靈敏的，看到有人如此急切地、不計成本地買入，他們不漲價才怪。
不過，不管怎麼講，這三百億美元名義本金的CDS頭寸，總算是穩穩噹噹地建立起來了。
對於陸陽來說，這才是整件事情里最核心、最重要的一環。
合約在手，他就拿到了在這場即將到來的金融風暴里獲取暴利的最核心的入場券。
至於說成本因此多花了那麼幾個基點的保費，在目前這個階段，他確實不會太放在心上。
相比於等到危機真正爆發之後，這些合約的價值將會出現的成倍、成十倍甚至幾十倍的暴漲，現在這點保費上的微小變動，實在是什麼都算不上。
這點帳，陸陽心裡算得比誰都明白。
CDS這邊塵埃落定，另外一條線——做空那五家美國投行的事情，也在穩步推進。
陸陽當初批下來的資金是十億美元的本金，然後徐立強他們在這十億的基礎上，加上了三倍的槓桿。
也就是說，針對雷曼兄弟、貝爾斯登、花旗集團、美林證券和美聯銀行這五家，陸陽這邊總共建立起了名義價值三十億美元的空頭頭寸。
這個數目，怎麼說呢？
如果把它們分散開來，扔到美股這個全世界規模最大、流動性最深的汪洋大海里，其實並不算太扎眼。
五家投行裡頭，像花旗集團這樣的巨無霸，一家公司的市值就頂得上千億美元級別。
區區三十億美元分攤到五家頭上，每一家也就幾個億，對市場整體走勢的影響可以說是比較有限的，更多像是一股混在滾滾洪流里的暗流，不容易被人發覺。
當徐立強把這個做空的倉位情況，一五一十地匯報給陸陽的時候，陸陽聽完之後，腦子裡第一個冒出來的念頭，竟然是——要不要再加大一些倉位？
三十億的空頭，對於他整個龐大的做空計劃來說，似乎顯得有點不夠看。
他本能地就想往這個天平上，再多加幾塊砝碼。
不過，這個念頭只是在腦海里轉了一圈，就很快被他主動地壓了下去，放棄了。
陸陽心裡比誰都清楚，和做多比起來，做空的遊戲，其實要危險得多。
做多一家公司的股票，你最大的虧損，無非就是投入的本金虧光，跌到零為止。
但是做空，理論上你的虧損上限是無窮無盡的。
如果股票價格沒有像你預想的那樣下跌，反而一路往上暴漲，那你需要填補的資金就是一個無底洞。
尤其是在美國這種可以做空機制完善、同時也對惡意做空高度警惕的市場裡，做空本身就存在著很多無法預料的變數。
更重要的是，做空這幾家美國本土的、在國家金融體系里舉足輕重的老牌投行，這本身就是一件非常不討喜、非常容易觸動某些人敏感神經的事情。
做得太過顯眼，把尾巴露得太長，萬一被人抓住了把柄，哪怕最終不至於讓他傷筋動骨，但那隨之而來的數不清的麻煩、調查和輿論壓力，也足夠讓陸陽頭疼一陣子了。
在這種種風險和隱患的反覆權衡之下，陸陽最終還是把自己心裡那股想要繼續加倉的衝動，給按了下去。
現在還不是張揚的時候，穩妥一些，隱蔽一些，總沒有壞處。
三十億就三十億吧，少賺一點，換個安安靜靜，這筆買賣也算划得來。
至於另外幾條線上的動作，比如那個用來賭市場恐慌情緒的VIX期貨，押注澳元會大跌的空頭頭寸，還有和多數人看法相反、堅定做多黃金的操作，這些也都在同步地進行著。
只不過，相比於CDS和美國國債，這幾樣東西的建倉過程要更加緩慢一些。
因為市場的深度和交易規則不同，為了避免引起價格的劇烈波動，操盤手們不得不把單子拆得更加細碎，尋找合適的時機，一點一點地往裡吸納。
所以，這幾條線的倉位到現在都還沒有完全打滿，還在那種不急不躁的、緩慢推進的節奏之中。