第三十章 盤面上的多空主力們！
蘇明諾在『鏈粕』期貨主力合約價格再次跌穿2200元價位關口之際。
並沒有做出任何的交易策略應對。
他在等，等美盤開始後，CBOT大豆期貨的價格走勢。
同樣的，此時此刻的陸家嘴金融街，『諾安資本』公司，期貨投資部交易室內，張中翰盯著『鏈粕』期貨主力合約持續下跌的走勢，也在等待著20多分鐘以後，CBOT大豆期貨價格的走勢反饋。
「老大，感覺豆粕在2200元的這個位置，阻力很強啊！」
交易室內，負責市場交易的團隊組長何建波，在發現『鏈粕』期貨主力合約盤面走勢上，多頭幾次反撲，都被空頭壓制在了2200元價位附近，不由說道。
「2200元的這個價位，是豆粕最近三個多月走勢里，所形成的箱體震盪中樞位置，也是場內多空雙方，普遍的持倉成本位置。」張中翰眯著眼睛，說道，「這個價位如果被實質突破，豆粕的價格走勢K線，就將再次進入多頭排列的態勢了，到時候……大量遵循技術面操作的投機短線資金會入場，市場的潛在做多力量和做多氛圍，都會進一步提升，空頭主力們，會失去盤面的主導權。
所以，為了避免這種情況的發生。
趁著大家對今年新豆上市的產量，預期普遍較高。
也趁著新一批的南美低價轉基因大豆剛剛到港，會相應擠壓目前的大豆市場需求。
場內的空頭主力，是必然會對2200元的價位，進行嚴防死守，並開倉大量主賣空單，對多頭進行壓制的。」
「那我們要不要先減掉部分多單頭寸，然後等豆粕價格進一步回落後，重新再把減掉的多頭倉位補回來？」何建波聽完張中翰的分析，想了想，提出自己的建議，「此刻豆粕的價格分時走勢上，已經完全形成空頭肆虐的態勢了，感覺2200元這價位，暫時沖不過去，豆粕的價格，就大概率會回調到2150價位一線再次蓄力了。」
「不急。」張中翰說道，「先看看外圍市場CBOT大豆期貨的價格走勢會如何表現吧，對比國內『鏈粕』期貨主力合約交易市場，CBOT大豆期貨交易市場，才是大豆價格走向的多空博弈主戰場啊，而且我總感覺CBOT大豆期貨這連著幾個交易日的暴力逼空走勢，不像是簡單的多頭預期修復，我想……這裡面大概率還有什麼其它的因素，在驅動著國際市場上的多頭資本們，不斷在CBOT大豆期貨主力合約上進行增倉。」
肉眼可見的，國際市場上……
CBOT大豆期貨主力合約，近幾個交易日的新增持倉單和成交量，都呈現出大幅增加的態勢。
雖說，在這個階段中，國內『鏈粕』期貨主力合約上。
新增的多空持倉單和成交量，隨著價格走勢波動率的增大，也有明顯增加的態勢。
但是，就量能增幅，還有多頭增倉情況，還是遠不如CBOT大豆期貨主力合約。
「CBOT大豆期貨近幾個交易日的價格走勢，確實有些異常。」何建波說道，「按照正常的邏輯來說，現階段，北美、南美市場的新豆也差不多開始集中上市了，在加上由於上半年全球疫情期間，國際大豆加工業產業鏈，很多加工廠停工停產所導致的市場庫存積壓，目前全球市場上的大豆供應，應該是比較充足才對。
也就是說，正常邏輯下，CBOT大豆期貨價格就不應該漲。
也沒有持續強勢上漲的底層邏輯存在。
我想……也就是因為大家看不清CBOT大豆期貨價格持續上漲的邏輯，所以國內『鏈粕』期貨主力合約價格的走勢，才會走得這麼猶豫。」
「你說的沒錯。」張中翰點了點頭，微笑的道，「目前大豆、豆粕交易市場上，可預見的利空不少，也比較明確，可潛在的利好嘛……就沒誰能說得清楚了，但是我相信金融市場上，類似於大豆這樣的大宗商品，持續的價格異動，絕對不會是無緣無故的。
只是我們受限於獲取信息的渠道。
還有受限於地域限制。
暫時無法準確、及時的了解到已然占據全球大豆市場80%以上產量的北美、南美產地，具體的市場產銷情況，真實需求情況，從而無法知曉到底是哪一個環節出現了變量，導致了CBOT大豆期貨價格持續上漲而已。」
「那我們在CBOT大豆期貨價格持續上漲的邏輯預期明確前……」何建波頓了頓，又問道，「是不是應該暫緩增倉，將多頭倉位，保持在一個比較安全的持倉風險以內呢？畢竟，萬一……」
張中翰掃了何建波一眼，突然嚴肅的道：「金融市場上的任何標的，不管是股票、期貨、現貨、債券、匯率……其價格反饋，都是提前於預期的，真的當預期明確，那也就意味著價格已經充分反饋了預期，沒有參與的必要了。
而且，金融市場上，不確定性是常態。
我們既然選擇了在這個市場中博弈，那就應該堅定的相信自己的判斷和選擇。
不能前怕狼後怕虎，左右搖擺。」
說完，張中翰將目光迅速便轉回到了交易室的行情大屏幕上。
只見這個時候，時間已經划動到晚上9點30分時刻，北美市場迎來正式交易時段，CBOT大豆期貨主力合約價格，在他關注中，也再度迎來高開，直接向上跳空觸及到了543美分/蒲式耳的價位。
伴隨著CBOT大豆期貨價格的超預期高開。
國內市場，『鏈粕』期貨主力合約價位走勢，也再度出現劇烈波動。
9點31分，一筆3000手的主買多單，快速掃蕩了前方接近十檔的價位掛單，將『鏈粕』期貨主力合約的價格，再度打上2200元關口。
緊接著，9點32分，9點33分，9點34分……
『鏈粕』期貨主力合約的價格持續向上反彈，最高觸及2205價位。
面對著場內多頭，在CBOT大豆期貨價格走勢反饋下，快速組織的反擊，不管是蘇明諾，還是張中翰，依舊沒有貿然做出增倉的交易舉措。
因為倆人都認為，明確的入場增倉點，並沒有到來。
很快，在倆人持續的持倉觀望中。
10點12分，CBOT大豆期貨，在最高觸及545美分/蒲式耳的價格後，突然開始快速殺跌，大量獲利多頭平倉回補，而與此同時，消息面上，關於美國伊利諾州今年大豆產量預計將同比去年增長5%的新聞，也驟然間，開始出現在了一眾財經新聞網站，還有一些農產品貿易資訊平台，引來一眾投資、投機大豆交易市場的人群關注。
受到CBOT大豆期貨急轉直下的走勢影響。
同時，也受到來自於國際市場的消息面利空影響。
『鏈粕』期貨主力合約盤面上。
空頭主力在夜盤收市前的最後40多分鐘交易時間裡，展開了大規模的集中攻勢。
10點14分，在CBOT大豆期貨開始跳水不到2分鐘時間，『鏈粕』期貨主力合約盤面上，便湧現出了連續的三筆3000手主賣空單，這共計9000手的主賣空單，瞬間便將此前多頭的反擊態勢攔腰斬斷，使『鏈粕』期貨主力合約價格，再次跌至2200元以下。
然後，隨著交易時間的繼續推移。
10點17分，『鏈粕』價格下滑至2197價位。
10點21分，『鏈粕』價格跌至2195價位一線。
10點28分，『鏈粕』價格再下一平台，跌穿2190元，創下日內新低。
而在『鏈粕』價格持續走低之中。
500手、1000手、2000手、3000手……的主賣空單，亦是層出不窮的湧現在盤面上，逼迫著場內的持倉多頭回補。
「果然不出我所料啊，今年的國際大豆市場上，北美、南美市場的大豆產量，都會比去年有所增加。」當國內『鏈粕』期貨主力合約價格持續走低，多頭已經失去反擊能力的時候，此刻，華熙期貨金融公司內部，夜盤交易室中，作為公司自營基金產品投資經理的范忠祥，手裡端著一杯助理剛剛買來的咖啡，悠哉悠哉地凝望著交易室大屏幕上『鏈粕』期貨主力合約價格的走勢，笑著道，「2200元的豆粕價格，多半是今年的最高價了，各位……這個位置，已經可以放心大膽的做空了，增倉吧，讓我們一起打爆多頭。」
說完，他將目光轉向交易室的一眾交易員。
交易員們聽見領導下達的指令，雙眼盯著眼前電腦上的交易界面，頭也不抬的便開始紛紛快速敲擊鍵盤，在『鏈粕』期貨主力合約交易盤面上，不斷進行掛單，繼續增進所持有的空頭頭寸。
且同一時間……
深市，某個私人別墅中。
作為國內期貨交易市場上，知名遊資的汪慶毅，在盯著『鏈粕』期貨主力合約的交易盤面走勢沉思了一會，也再次大舉增倉了5000手的空單頭寸，將自己在『鏈粕』期貨主力合約上的淨空頭頭寸數量，增進到了2.5萬手的規模。
還有禹杭、金陵、粵州、燕京、港城等地。
眾多的個人電腦上，一眾活躍於國內期貨市場的大小遊資們。
都已將目光轉向了『鏈粕』期貨主力合約交易市場。
除了這些以投機為目的市場各路主力炒家，此刻的市場上，參與套利，或者進行遠期套保的國內大豆加工產業鏈上的一眾企業，此時也是神經高度緊繃，都在密切關注著『鏈粕』期貨主力合約的走勢，並及時調整著自己的頭寸情況。
在這其中，有一家名叫『農盛國際對外貿易公司』的大豆進口銷售企業。
在已經持有5萬手套利空單的前提下。
竟然在手裡並沒有實際數量的大豆產品，作為套利空單對衝風險的前提下，又悍然新增了3萬手的『鏈粕』期貨主力合約空單頭寸，全然不顧敞口持倉風險。
當然了，在一眾空頭主力，紛紛增倉進逼，市場利空宣洩的時候。
跟『諾安資本』的張中翰一樣，堅定看多大豆價格走勢，堅定做多『鏈粕』期貨主力合約的一些多頭主力，也不是全無動靜。
比如有著一定外資機構背景。
能夠掌握一些北美市場實際情況的魔都『瀚海金融公司』。
就在空頭全線反撲之中，於短短三四十分鐘的交易時間裡，被動承接了超過4萬手的多單合約。
最終，在這種持續的多空主力拼殺中。
當晚上11點到來，國內期貨市場迎來收盤之時。
『鏈粕』期貨主力合約的價格，剛好定格在了2185元的價位上。
蘇明諾望著再次跌回2185元價位的『鏈粕』期貨主力合約，神色間，並沒有明顯的情緒波動。
因為他知道。
無論國內這些聚集在『鏈粕』期貨主力合約上的空頭怎麼折騰。
基本面上，即將上市銷售的國內、國外新豆實際產量，還是會低於市場預期。
未來幾個月時間裡，國際市場的大豆供應，也還是會出現短缺。
只要這些基本面情況不會改變，那麼，『鏈粕』期貨主力合約的短暫下跌，必然還會遭來更為暴力的反彈。
雖說金融市場上，標的價格的走勢變動，是由參與市場的資金直接決定的。
但是，往往中長期的價格走向，並不會太過脫離實際基本面情況。
所以，面對『鏈粕』期貨主力合約價格的下跌，還有場內空頭主力群體的集中反撲，他並不著急，反而覺得空頭這麼集中大規模增倉壓制盤面，明顯是距離極端行情暴動越來越近的一種信號。
在他的沉思中……
國內期貨市場收盤以後，國際市場上。
CBOT大豆期貨的價格依然在繼續震盪回落，持續消化著來自消息面上的利空。
最終，當美盤交易時段結束。
CBOT大豆期貨，在連續大漲了多個交易日後，終於回調收跌，定格在了538美分/蒲式耳的價格位置。
然後，當第二天早上，9月9日，周二到來。
國內期貨市場再次開盤交易。
一眾空頭主力，裹挾著國內外利空消息，在市場多頭情緒明顯衰退的情況下。
在早盤盤初，就直接將『鏈粕』期貨主力合約的價格，從昨日收盤時的2185元價位，快速殺跌到了2150價位附近。
並沒有做出任何的交易策略應對。
他在等，等美盤開始後，CBOT大豆期貨的價格走勢。
同樣的，此時此刻的陸家嘴金融街，『諾安資本』公司，期貨投資部交易室內，張中翰盯著『鏈粕』期貨主力合約持續下跌的走勢，也在等待著20多分鐘以後，CBOT大豆期貨價格的走勢反饋。
「老大，感覺豆粕在2200元的這個位置，阻力很強啊！」
交易室內，負責市場交易的團隊組長何建波，在發現『鏈粕』期貨主力合約盤面走勢上，多頭幾次反撲，都被空頭壓制在了2200元價位附近，不由說道。
「2200元的這個價位，是豆粕最近三個多月走勢里，所形成的箱體震盪中樞位置，也是場內多空雙方，普遍的持倉成本位置。」張中翰眯著眼睛，說道，「這個價位如果被實質突破，豆粕的價格走勢K線，就將再次進入多頭排列的態勢了，到時候……大量遵循技術面操作的投機短線資金會入場，市場的潛在做多力量和做多氛圍，都會進一步提升，空頭主力們，會失去盤面的主導權。
所以，為了避免這種情況的發生。
趁著大家對今年新豆上市的產量，預期普遍較高。
也趁著新一批的南美低價轉基因大豆剛剛到港，會相應擠壓目前的大豆市場需求。
場內的空頭主力，是必然會對2200元的價位，進行嚴防死守，並開倉大量主賣空單，對多頭進行壓制的。」
「那我們要不要先減掉部分多單頭寸，然後等豆粕價格進一步回落後，重新再把減掉的多頭倉位補回來？」何建波聽完張中翰的分析，想了想，提出自己的建議，「此刻豆粕的價格分時走勢上，已經完全形成空頭肆虐的態勢了，感覺2200元這價位，暫時沖不過去，豆粕的價格，就大概率會回調到2150價位一線再次蓄力了。」
「不急。」張中翰說道，「先看看外圍市場CBOT大豆期貨的價格走勢會如何表現吧，對比國內『鏈粕』期貨主力合約交易市場，CBOT大豆期貨交易市場，才是大豆價格走向的多空博弈主戰場啊，而且我總感覺CBOT大豆期貨這連著幾個交易日的暴力逼空走勢，不像是簡單的多頭預期修復，我想……這裡面大概率還有什麼其它的因素，在驅動著國際市場上的多頭資本們，不斷在CBOT大豆期貨主力合約上進行增倉。」
肉眼可見的，國際市場上……
CBOT大豆期貨主力合約，近幾個交易日的新增持倉單和成交量，都呈現出大幅增加的態勢。
雖說，在這個階段中，國內『鏈粕』期貨主力合約上。
新增的多空持倉單和成交量，隨著價格走勢波動率的增大，也有明顯增加的態勢。
但是，就量能增幅，還有多頭增倉情況，還是遠不如CBOT大豆期貨主力合約。
「CBOT大豆期貨近幾個交易日的價格走勢，確實有些異常。」何建波說道，「按照正常的邏輯來說，現階段，北美、南美市場的新豆也差不多開始集中上市了，在加上由於上半年全球疫情期間，國際大豆加工業產業鏈，很多加工廠停工停產所導致的市場庫存積壓，目前全球市場上的大豆供應，應該是比較充足才對。
也就是說，正常邏輯下，CBOT大豆期貨價格就不應該漲。
也沒有持續強勢上漲的底層邏輯存在。
我想……也就是因為大家看不清CBOT大豆期貨價格持續上漲的邏輯，所以國內『鏈粕』期貨主力合約價格的走勢，才會走得這麼猶豫。」
「你說的沒錯。」張中翰點了點頭，微笑的道，「目前大豆、豆粕交易市場上，可預見的利空不少，也比較明確，可潛在的利好嘛……就沒誰能說得清楚了，但是我相信金融市場上，類似於大豆這樣的大宗商品，持續的價格異動，絕對不會是無緣無故的。
只是我們受限於獲取信息的渠道。
還有受限於地域限制。
暫時無法準確、及時的了解到已然占據全球大豆市場80%以上產量的北美、南美產地，具體的市場產銷情況，真實需求情況，從而無法知曉到底是哪一個環節出現了變量，導致了CBOT大豆期貨價格持續上漲而已。」
「那我們在CBOT大豆期貨價格持續上漲的邏輯預期明確前……」何建波頓了頓，又問道，「是不是應該暫緩增倉，將多頭倉位，保持在一個比較安全的持倉風險以內呢？畢竟，萬一……」
張中翰掃了何建波一眼，突然嚴肅的道：「金融市場上的任何標的，不管是股票、期貨、現貨、債券、匯率……其價格反饋，都是提前於預期的，真的當預期明確，那也就意味著價格已經充分反饋了預期，沒有參與的必要了。
而且，金融市場上，不確定性是常態。
我們既然選擇了在這個市場中博弈，那就應該堅定的相信自己的判斷和選擇。
不能前怕狼後怕虎，左右搖擺。」
說完，張中翰將目光迅速便轉回到了交易室的行情大屏幕上。
只見這個時候，時間已經划動到晚上9點30分時刻，北美市場迎來正式交易時段，CBOT大豆期貨主力合約價格，在他關注中，也再度迎來高開，直接向上跳空觸及到了543美分/蒲式耳的價位。
伴隨著CBOT大豆期貨價格的超預期高開。
國內市場，『鏈粕』期貨主力合約價位走勢，也再度出現劇烈波動。
9點31分，一筆3000手的主買多單，快速掃蕩了前方接近十檔的價位掛單，將『鏈粕』期貨主力合約的價格，再度打上2200元關口。
緊接著，9點32分，9點33分，9點34分……
『鏈粕』期貨主力合約的價格持續向上反彈，最高觸及2205價位。
面對著場內多頭，在CBOT大豆期貨價格走勢反饋下，快速組織的反擊，不管是蘇明諾，還是張中翰，依舊沒有貿然做出增倉的交易舉措。
因為倆人都認為，明確的入場增倉點，並沒有到來。
很快，在倆人持續的持倉觀望中。
10點12分，CBOT大豆期貨，在最高觸及545美分/蒲式耳的價格後，突然開始快速殺跌，大量獲利多頭平倉回補，而與此同時，消息面上，關於美國伊利諾州今年大豆產量預計將同比去年增長5%的新聞，也驟然間，開始出現在了一眾財經新聞網站，還有一些農產品貿易資訊平台，引來一眾投資、投機大豆交易市場的人群關注。
受到CBOT大豆期貨急轉直下的走勢影響。
同時，也受到來自於國際市場的消息面利空影響。
『鏈粕』期貨主力合約盤面上。
空頭主力在夜盤收市前的最後40多分鐘交易時間裡，展開了大規模的集中攻勢。
10點14分，在CBOT大豆期貨開始跳水不到2分鐘時間，『鏈粕』期貨主力合約盤面上，便湧現出了連續的三筆3000手主賣空單，這共計9000手的主賣空單，瞬間便將此前多頭的反擊態勢攔腰斬斷，使『鏈粕』期貨主力合約價格，再次跌至2200元以下。
然後，隨著交易時間的繼續推移。
10點17分，『鏈粕』價格下滑至2197價位。
10點21分，『鏈粕』價格跌至2195價位一線。
10點28分，『鏈粕』價格再下一平台，跌穿2190元，創下日內新低。
而在『鏈粕』價格持續走低之中。
500手、1000手、2000手、3000手……的主賣空單，亦是層出不窮的湧現在盤面上，逼迫著場內的持倉多頭回補。
「果然不出我所料啊，今年的國際大豆市場上，北美、南美市場的大豆產量，都會比去年有所增加。」當國內『鏈粕』期貨主力合約價格持續走低，多頭已經失去反擊能力的時候，此刻，華熙期貨金融公司內部，夜盤交易室中，作為公司自營基金產品投資經理的范忠祥，手裡端著一杯助理剛剛買來的咖啡，悠哉悠哉地凝望著交易室大屏幕上『鏈粕』期貨主力合約價格的走勢，笑著道，「2200元的豆粕價格，多半是今年的最高價了，各位……這個位置，已經可以放心大膽的做空了，增倉吧，讓我們一起打爆多頭。」
說完，他將目光轉向交易室的一眾交易員。
交易員們聽見領導下達的指令，雙眼盯著眼前電腦上的交易界面，頭也不抬的便開始紛紛快速敲擊鍵盤，在『鏈粕』期貨主力合約交易盤面上，不斷進行掛單，繼續增進所持有的空頭頭寸。
且同一時間……
深市，某個私人別墅中。
作為國內期貨交易市場上，知名遊資的汪慶毅，在盯著『鏈粕』期貨主力合約的交易盤面走勢沉思了一會，也再次大舉增倉了5000手的空單頭寸，將自己在『鏈粕』期貨主力合約上的淨空頭頭寸數量，增進到了2.5萬手的規模。
還有禹杭、金陵、粵州、燕京、港城等地。
眾多的個人電腦上，一眾活躍於國內期貨市場的大小遊資們。
都已將目光轉向了『鏈粕』期貨主力合約交易市場。
除了這些以投機為目的市場各路主力炒家，此刻的市場上，參與套利，或者進行遠期套保的國內大豆加工產業鏈上的一眾企業，此時也是神經高度緊繃，都在密切關注著『鏈粕』期貨主力合約的走勢，並及時調整著自己的頭寸情況。
在這其中，有一家名叫『農盛國際對外貿易公司』的大豆進口銷售企業。
在已經持有5萬手套利空單的前提下。
竟然在手裡並沒有實際數量的大豆產品，作為套利空單對衝風險的前提下，又悍然新增了3萬手的『鏈粕』期貨主力合約空單頭寸，全然不顧敞口持倉風險。
當然了，在一眾空頭主力，紛紛增倉進逼，市場利空宣洩的時候。
跟『諾安資本』的張中翰一樣，堅定看多大豆價格走勢，堅定做多『鏈粕』期貨主力合約的一些多頭主力，也不是全無動靜。
比如有著一定外資機構背景。
能夠掌握一些北美市場實際情況的魔都『瀚海金融公司』。
就在空頭全線反撲之中，於短短三四十分鐘的交易時間裡，被動承接了超過4萬手的多單合約。
最終，在這種持續的多空主力拼殺中。
當晚上11點到來，國內期貨市場迎來收盤之時。
『鏈粕』期貨主力合約的價格，剛好定格在了2185元的價位上。
蘇明諾望著再次跌回2185元價位的『鏈粕』期貨主力合約，神色間，並沒有明顯的情緒波動。
因為他知道。
無論國內這些聚集在『鏈粕』期貨主力合約上的空頭怎麼折騰。
基本面上，即將上市銷售的國內、國外新豆實際產量，還是會低於市場預期。
未來幾個月時間裡，國際市場的大豆供應，也還是會出現短缺。
只要這些基本面情況不會改變，那麼，『鏈粕』期貨主力合約的短暫下跌，必然還會遭來更為暴力的反彈。
雖說金融市場上，標的價格的走勢變動，是由參與市場的資金直接決定的。
但是，往往中長期的價格走向，並不會太過脫離實際基本面情況。
所以，面對『鏈粕』期貨主力合約價格的下跌，還有場內空頭主力群體的集中反撲，他並不著急，反而覺得空頭這麼集中大規模增倉壓制盤面，明顯是距離極端行情暴動越來越近的一種信號。
在他的沉思中……
國內期貨市場收盤以後，國際市場上。
CBOT大豆期貨的價格依然在繼續震盪回落，持續消化著來自消息面上的利空。
最終，當美盤交易時段結束。
CBOT大豆期貨，在連續大漲了多個交易日後，終於回調收跌，定格在了538美分/蒲式耳的價格位置。
然後，當第二天早上，9月9日，周二到來。
國內期貨市場再次開盤交易。
一眾空頭主力，裹挾著國內外利空消息，在市場多頭情緒明顯衰退的情況下。
在早盤盤初，就直接將『鏈粕』期貨主力合約的價格，從昨日收盤時的2185元價位，快速殺跌到了2150價位附近。