第828章 收購進行時
第828章 收購進行時
「情況怎麼樣了」。
「很順利，順利到我們都沒有想到」。
丹麥首都哥本哈根，保爾森親自來到了這裡。
距離賽諾菲收購諾和諾德已經三天了，事情好像異常的順利嗎完全超出了所有人的想像。
「我們現在基本已經搞定了所有的小股東，在資本市場上也在大肆收購諾和諾德的股份。
因為諾和諾德在股市上的流通股夠多，所以沒有什麼阻礙。
只要搞定那些小股東，我們持有的諾和諾德股票將超過30%，已經差不多是克羅格家族的兩倍了，基本可以宣布我們拿下了諾和諾德」。
「價格呢」。
「在二級市場上收購的股份，平均價格在1.82丹麥克朗，而那些小股東的股份，我們給出的價格是6.2億美元的市值。
現在基本都談好了，有幾個小股東正在觀望想要更高的價格，不過被我們拒絕了」。
「真是一群貪婪的傢伙，而且還很愚蠢」。
哪怕是因為賽諾菲在二級市場上的收購，現在的諾和諾德也不過市值5.54億美元，給這些小股東溢價超過了10%，溢價不算少了。
而照比賽諾菲收購諾和諾德之前，這個價格甚至溢價超過了15%，所以保爾森說他們貪婪。
雖然諾和諾德在糖尿病領域有著不小的話語權，可也僅僅是這一個領域，只做這一種品類的藥物。
這在現在看來就是局限性，因為市場就這麼大，加上其他藥企的競爭，很容易就會形成飽和。
所以15%的溢價已經算少了，諾和諾德現在根本看不到那種市值暴漲的未來。
至於愚蠢，說的就是那幾個還在觀望想要坐地起價的小股東。
諾和諾德的流通股非常多，差不多有六成多的樣子。
這個時候你要加價，我不如從二級市場慢慢來。
你想加入進來一起收購，從而抬高股價？
好呀，我非常歡迎。
到時候我就出貨，把手裡的股份慢慢賣掉，賺個利差。
這種情況下，這些小股東的選擇只有兩種，要麼就是一直持有，相信賽諾菲，和諾和諾德一條路走到黑。
第二種情況就是趕緊買掉，趁著現在價格不錯，套現投資其他領域。
想要坐地起價，真是愚蠢至極。
「遠東銀行和巴克萊銀行的資金到位了嗎？」
「遠東銀行的8000萬美元資金今天到位了，巴克萊銀行的6000萬美元資金需要明天」。
賽諾菲收購諾和諾德用的是槓桿收購，自然需要借錢。
「那就抓緊和那些小股東簽訂股份轉讓合同，加快在二級市場上的收購速度，我們必須速戰速決，我的目標是40%的股份」。
現在諾和諾德的市值才不到5.6億美元，這次賽諾菲調動了2.5億美元的資金，收購40%的股份應該是差不多夠了。
這邊保爾森提高了收購的速度，另一邊剛剛回到丹麥的奧斯特克羅格原本美好的心情瞬間被打破了。
「你說什麼？奧斯丁他們把手裡的股份都給賣了？為什麼沒有人通知我，為什麼」。
還在機場，奧斯特的咆哮已經開始了。
「我打電話想要和你說，可你當時把我臭罵了一頓，說天大的事情來了也要你回來再說」。
奧斯特想起來了，那是前天的晚上，自己玩的正嗨的時候。
這次聚會，洛家帶來了眾多好萊塢的演員和知名的歌手，自己看見了好幾位垂涎已久的女星，有機會和她們共度春宵，什麼事都要放放。
「我就說好事過後總要來點霉運」。
「什麼？」因為奧斯特的聲音很小，對方並沒有聽清。
「沒什麼，和我說說現在的情況吧」。
對方也不廢話，直接匯報了起來。
「這次收購諾和諾德的是一家叫做巴黎國際的公司，按照我們的推算，對方要是搞定了那些小股東，在加上二級市場的收購，股份肯定會超過30%。
「那不就是我手裡股份的將近兩倍了？」奧斯特怒目而視「巴黎國際？沒聽過這件公司呀」。
「我查過了，這是法國醫藥巨頭賽諾菲註冊的空殼公司，使用的是槓桿收購O
對方把巴黎國際抵押給了銀行，從遠東銀行和巴克萊銀行貸款了1.4億美金。
賽諾菲又開啟了一輪私募，私募來了5000萬美元。
再加上賽諾菲本身提供的6000萬美元，共籌集了2.5億美元」。
「一家空殼公司，貸款1.4億美元？這是黑幕，應該舉報他們」。
奧斯特狂吼的形象讓面前的職業經理人心裡大罵對方傻X，一點頭腦都沒有。
「我們並不能舉報對方，對方的做法合理合規，因為對方把諾和諾德收購來的股份放在了巴黎國際，相當於是用收購來的股份做抵押」。
奧斯特來到的轎車前，坐上車後眉頭一皺。
「還沒有收購成功呢，就能把諾和諾德的股份做抵押？這不是違規操作嗎」。
「不算」職業經理人搖了搖頭，看了一眼臉色已經黑下來的奧斯特，還是說出了心裡的實話。
「說實話賽諾菲這次的收購挺經典的，對方把拿出的6000萬美元作為了劣後資金，所以銀行貸款沒有風險，除非諾和諾德的股價閃崩，直接腰斬」。
「劣後資金？」
職業經理人心累，越來越覺得奧斯特就是一個大紈跨，每天只知道到他的酒店巡視，享受別人的鞠躬問好。
「劣後資金就是虧錢先虧賽諾菲的6000萬資金，這就和股市一樣，可以設立一個平倉線，一旦銀行覺得這筆錢不保險，要麼賽諾菲增加資金，要麼銀行就會強行平倉」。
這次奧斯特終於明白了，不過並不打算放棄。
諾和諾德對於克羅格家族的意義不同，這是他們家族積累資本的起步機，正是靠著諾和諾德，才有了克羅格家族現在的一切。
別看現在克羅格家族只是諾和諾德的大股東，還什麼事情都不管，但奧斯特不能輕易放棄，要不然家族內部就會出現意見。
「我們有什麼辦法能保住諾和諾德嗎？」
「只有一個辦法，那就是和對方打擂，同時收購諾和諾德。
不過我們無法說服那些小股東保留手裡的股權，所以只能單打獨鬥。
以我們手裡的股份數量，再加上雙方競爭導致的股價上升，以我的判斷，最少要拿出兩億美元才能拿到51%的股份，完成絕對控股」。
奧斯特又沉默了，然後就是對那些小股東的破口大罵。
「瑪德，平時表現的團結一心，關鍵時候一個一個跑的比誰都快」。
職業經理人沒有搭話，心說換個身份你他們跑的都快。
諾和諾德對那些人來說又沒有特殊的意義，憑什麼有錢不賺，挺你和賽諾菲死磕到底。
這筆錢投資到現在大熱的網際網路行業，賺的會更多。
「情況怎麼樣了」。
「很順利，順利到我們都沒有想到」。
丹麥首都哥本哈根，保爾森親自來到了這裡。
距離賽諾菲收購諾和諾德已經三天了，事情好像異常的順利嗎完全超出了所有人的想像。
「我們現在基本已經搞定了所有的小股東，在資本市場上也在大肆收購諾和諾德的股份。
因為諾和諾德在股市上的流通股夠多，所以沒有什麼阻礙。
只要搞定那些小股東，我們持有的諾和諾德股票將超過30%，已經差不多是克羅格家族的兩倍了，基本可以宣布我們拿下了諾和諾德」。
「價格呢」。
「在二級市場上收購的股份，平均價格在1.82丹麥克朗，而那些小股東的股份，我們給出的價格是6.2億美元的市值。
現在基本都談好了，有幾個小股東正在觀望想要更高的價格，不過被我們拒絕了」。
「真是一群貪婪的傢伙，而且還很愚蠢」。
哪怕是因為賽諾菲在二級市場上的收購，現在的諾和諾德也不過市值5.54億美元，給這些小股東溢價超過了10%，溢價不算少了。
而照比賽諾菲收購諾和諾德之前，這個價格甚至溢價超過了15%，所以保爾森說他們貪婪。
雖然諾和諾德在糖尿病領域有著不小的話語權，可也僅僅是這一個領域，只做這一種品類的藥物。
這在現在看來就是局限性，因為市場就這麼大，加上其他藥企的競爭，很容易就會形成飽和。
所以15%的溢價已經算少了，諾和諾德現在根本看不到那種市值暴漲的未來。
至於愚蠢，說的就是那幾個還在觀望想要坐地起價的小股東。
諾和諾德的流通股非常多，差不多有六成多的樣子。
這個時候你要加價，我不如從二級市場慢慢來。
你想加入進來一起收購，從而抬高股價？
好呀，我非常歡迎。
到時候我就出貨，把手裡的股份慢慢賣掉，賺個利差。
這種情況下，這些小股東的選擇只有兩種，要麼就是一直持有，相信賽諾菲，和諾和諾德一條路走到黑。
第二種情況就是趕緊買掉，趁著現在價格不錯，套現投資其他領域。
想要坐地起價，真是愚蠢至極。
「遠東銀行和巴克萊銀行的資金到位了嗎？」
「遠東銀行的8000萬美元資金今天到位了，巴克萊銀行的6000萬美元資金需要明天」。
賽諾菲收購諾和諾德用的是槓桿收購，自然需要借錢。
「那就抓緊和那些小股東簽訂股份轉讓合同，加快在二級市場上的收購速度，我們必須速戰速決，我的目標是40%的股份」。
現在諾和諾德的市值才不到5.6億美元，這次賽諾菲調動了2.5億美元的資金，收購40%的股份應該是差不多夠了。
這邊保爾森提高了收購的速度，另一邊剛剛回到丹麥的奧斯特克羅格原本美好的心情瞬間被打破了。
「你說什麼？奧斯丁他們把手裡的股份都給賣了？為什麼沒有人通知我，為什麼」。
還在機場，奧斯特的咆哮已經開始了。
「我打電話想要和你說，可你當時把我臭罵了一頓，說天大的事情來了也要你回來再說」。
奧斯特想起來了，那是前天的晚上，自己玩的正嗨的時候。
這次聚會，洛家帶來了眾多好萊塢的演員和知名的歌手，自己看見了好幾位垂涎已久的女星，有機會和她們共度春宵，什麼事都要放放。
「我就說好事過後總要來點霉運」。
「什麼？」因為奧斯特的聲音很小，對方並沒有聽清。
「沒什麼，和我說說現在的情況吧」。
對方也不廢話，直接匯報了起來。
「這次收購諾和諾德的是一家叫做巴黎國際的公司，按照我們的推算，對方要是搞定了那些小股東，在加上二級市場的收購，股份肯定會超過30%。
「那不就是我手裡股份的將近兩倍了？」奧斯特怒目而視「巴黎國際？沒聽過這件公司呀」。
「我查過了，這是法國醫藥巨頭賽諾菲註冊的空殼公司，使用的是槓桿收購O
對方把巴黎國際抵押給了銀行，從遠東銀行和巴克萊銀行貸款了1.4億美金。
賽諾菲又開啟了一輪私募，私募來了5000萬美元。
再加上賽諾菲本身提供的6000萬美元，共籌集了2.5億美元」。
「一家空殼公司，貸款1.4億美元？這是黑幕，應該舉報他們」。
奧斯特狂吼的形象讓面前的職業經理人心裡大罵對方傻X，一點頭腦都沒有。
「我們並不能舉報對方，對方的做法合理合規，因為對方把諾和諾德收購來的股份放在了巴黎國際，相當於是用收購來的股份做抵押」。
奧斯特來到的轎車前，坐上車後眉頭一皺。
「還沒有收購成功呢，就能把諾和諾德的股份做抵押？這不是違規操作嗎」。
「不算」職業經理人搖了搖頭，看了一眼臉色已經黑下來的奧斯特，還是說出了心裡的實話。
「說實話賽諾菲這次的收購挺經典的，對方把拿出的6000萬美元作為了劣後資金，所以銀行貸款沒有風險，除非諾和諾德的股價閃崩，直接腰斬」。
「劣後資金？」
職業經理人心累，越來越覺得奧斯特就是一個大紈跨，每天只知道到他的酒店巡視，享受別人的鞠躬問好。
「劣後資金就是虧錢先虧賽諾菲的6000萬資金，這就和股市一樣，可以設立一個平倉線，一旦銀行覺得這筆錢不保險，要麼賽諾菲增加資金，要麼銀行就會強行平倉」。
這次奧斯特終於明白了，不過並不打算放棄。
諾和諾德對於克羅格家族的意義不同，這是他們家族積累資本的起步機，正是靠著諾和諾德，才有了克羅格家族現在的一切。
別看現在克羅格家族只是諾和諾德的大股東，還什麼事情都不管，但奧斯特不能輕易放棄，要不然家族內部就會出現意見。
「我們有什麼辦法能保住諾和諾德嗎？」
「只有一個辦法，那就是和對方打擂，同時收購諾和諾德。
不過我們無法說服那些小股東保留手裡的股權，所以只能單打獨鬥。
以我們手裡的股份數量，再加上雙方競爭導致的股價上升，以我的判斷，最少要拿出兩億美元才能拿到51%的股份，完成絕對控股」。
奧斯特又沉默了，然後就是對那些小股東的破口大罵。
「瑪德，平時表現的團結一心，關鍵時候一個一個跑的比誰都快」。
職業經理人沒有搭話，心說換個身份你他們跑的都快。
諾和諾德對那些人來說又沒有特殊的意義，憑什麼有錢不賺，挺你和賽諾菲死磕到底。
這筆錢投資到現在大熱的網際網路行業，賺的會更多。